1、2月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧

　　
零售：2月零售偏低是春節(jié)提早的季節(jié)性影響及疫情沖擊車市影響的綜合體現(xiàn)。2020年2月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售25.2萬(wàn)臺(tái)，同比19年2月下降78.5%，對(duì)比19年2月因春節(jié)因素同比下降19%屬于超低基數(shù)，說(shuō)明今年疫情影響下的車市嚴(yán)重異常。1-2月零售累計(jì)同比下降41.0%，疫情因素的影響遠(yuǎn)大于春節(jié)因素的干擾。

　　
2月零售受到新冠病毒疫情因素影響巨大。由于突如其來(lái)的新冠病毒疫情影響，自春節(jié)放假開(kāi)始，全國(guó)各地經(jīng)銷商零售基本閉店、全面停止銷售服務(wù)運(yùn)營(yíng)，因此絕大部分經(jīng)銷店2月前三周的零售銷量基本為零。

　　
春節(jié)期間用戶車輛開(kāi)動(dòng)率異常低迷，保養(yǎng)需求不強(qiáng)，很多經(jīng)銷商綜合平衡成本收益后，復(fù)工積極性不高。

　　
由于疫情期間部分地區(qū)車輛上牌手續(xù)暫停，因此2月交付也有延期的現(xiàn)象，抑制了購(gòu)車積極性。

　　
2月主力廠家零售表現(xiàn)與前期排名有較大變化，主要是一些廠家的渠道有合理庫(kù)存儲(chǔ)備、節(jié)后復(fù)工開(kāi)業(yè)積極、節(jié)前訂單維護(hù)較好等原因。

　　
批發(fā)：2月廠家批發(fā)銷量21.79萬(wàn)臺(tái)，同比去年2月下降82%，環(huán)比1月下降86%。1-2月累計(jì)批發(fā)銷量181.57萬(wàn)臺(tái)，同比下降43.8%。由于春節(jié)以來(lái)的疫情形勢(shì)急劇嚴(yán)峻，經(jīng)銷商線下渠道幾乎處于暫停狀態(tài)，因此各車企從考核指標(biāo)、資金保障、物流調(diào)劑、優(yōu)化銷售服務(wù)流程等方面，全面出臺(tái)政策減壓解困、穩(wěn)定經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)。由于廠家?guī)齑娴汀⒔煌ㄎ锪魇茏琛⒔?jīng)銷商復(fù)工率和客戶到店率仍處在低位，加之2月廠家不考核經(jīng)銷商銷量，經(jīng)銷商進(jìn)貨積極性也不高，因此2月的廠家批發(fā)異常偏低，但經(jīng)銷商的庫(kù)存延期、資金周轉(zhuǎn)壓力仍然存在。

　　
產(chǎn)量：2月乘用車生產(chǎn)21.5萬(wàn)臺(tái)，同比19年2月下降80.6%；1-2月累計(jì)生產(chǎn)160.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降47.8%。由于今年春節(jié)早屬于小年，廠家考慮春節(jié)前減壓降本及春節(jié)后生產(chǎn)時(shí)間充裕，因此廠家年初生產(chǎn)少、廠家?guī)齑嫫汀＝衲?月廠家整體庫(kù)存下降0.2萬(wàn)臺(tái)，而17年2月同樣春節(jié)在1月下旬，17年2月廠家?guī)齑嬖?0萬(wàn)臺(tái)。

　　
作為制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈最長(zhǎng)的行業(yè)，乘用車企業(yè)復(fù)工更需要產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同互助。由于企業(yè)復(fù)工需要防疫工作到位，因此上汽通用五菱、比亞迪、廣汽等企業(yè)等迅速轉(zhuǎn)產(chǎn)口罩等防疫物資，為產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工創(chuàng)造了更安全的環(huán)境。2月生產(chǎn)的唯一亮點(diǎn)是救護(hù)車的生產(chǎn)量倍增，拉動(dòng)輕客表現(xiàn)異常突出。湖北車企的復(fù)工復(fù)產(chǎn)更為艱難，但湖北車企的昂揚(yáng)斗志，為經(jīng)銷商紓困解難做出較大努力。

　　
新能源：2月新能源乘用車批發(fā)銷量1.1萬(wàn)臺(tái)，同比下降77.7%，環(huán)比1月下降70%。其中插電混動(dòng)銷量0.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降84%。純電動(dòng)的批發(fā)銷量0.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降76%，。2月合資與獨(dú)資新能源表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源車市重要力量。2月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)0.2萬(wàn)臺(tái)，同比去年2月下降80%。

　　
2、3月全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望

　　
3月有22個(gè)工作日，較19年3月多一天，有利于產(chǎn)銷恢復(fù)。2月車市去庫(kù)存特征較明顯，但庫(kù)存車的庫(kù)齡壓力大，收入銳減下的資金成本增加，對(duì)經(jīng)銷商是嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　
目前疫情已經(jīng)呈世界范圍內(nèi)蔓延的趨勢(shì)，甚至有倒流國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，因此國(guó)內(nèi)各地對(duì)疫情的防控力度仍緊抓不懈、慎終如始。由于小區(qū)的封閉管理及商業(yè)恢復(fù)遲緩，3月初的4S經(jīng)銷店人氣恢復(fù)仍是相對(duì)緩慢。

　　
3月乘用車市場(chǎng)的主要影響因素是疫情后的零售恢復(fù)速度慢。從2月的經(jīng)銷商運(yùn)行看經(jīng)銷店復(fù)工速度快，但經(jīng)銷商店頭人氣恢復(fù)慢，店頭網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷到店成交的轉(zhuǎn)化率仍然較低，新車零售恢復(fù)有賴于疫情緩解后社區(qū)活動(dòng)的恢復(fù)。

　　
目前由于很多人復(fù)工后仍是居家辦公，加之各地中小學(xué)學(xué)校沒(méi)有開(kāi)學(xué)，全國(guó)2億學(xué)生暫無(wú)出行需求，因此目前家庭對(duì)第二輛車需求還不是特別迫切。

　　
車市零售恢復(fù)是拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇的關(guān)鍵，零售強(qiáng)則產(chǎn)業(yè)鏈難題都容易化解。疫情影響了零售時(shí)間，渠道老款庫(kù)存本應(yīng)2月順利清理實(shí)現(xiàn)切換，3月開(kāi)始各類年款新車上市。但目前的時(shí)間錯(cuò)位，加之北京車展延期，新車上市節(jié)奏被迫延后。由此也導(dǎo)致經(jīng)銷商進(jìn)貨節(jié)奏放慢。

　　
3、2020年預(yù)測(cè)下調(diào)到-8%

　　
目前拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)活力的最重要因素還是消費(fèi)拉動(dòng)生產(chǎn)，只要車市零售賣得好，產(chǎn)業(yè)鏈的問(wèn)題就容易克服，也會(huì)給相關(guān)領(lǐng)域帶來(lái)更大的信心溢出。

　　
自19年6月部分地區(qū)國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)切換以來(lái)，廠商庫(kù)存都是處于中低位。2月供需異常偏弱，2月生產(chǎn)小于零售的情況基本是各品牌的共同特征，尤其是廠家批發(fā)相對(duì)較低。

　　
由于受到抑制的2月原有需求延緩釋放，3月上半月的零售會(huì)有一定的加速回暖跡象。

　　
由于第三產(chǎn)業(yè)受疫情沖擊較大，3月中旬后的零售恢復(fù)可能偏弱，復(fù)產(chǎn)的速度估計(jì)快于零售回升的速度。根據(jù)經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)，制造業(yè)就業(yè)人口近幾年銳減到1.2億人，而批發(fā)零售服務(wù)等三產(chǎn)就業(yè)人數(shù)暴增到2億人，建筑和房地產(chǎn)業(yè)8200萬(wàn)人。這些第三產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)等需求推動(dòng)歷年的春季工程和三產(chǎn)業(yè)購(gòu)車潮相對(duì)較強(qiáng)。

　　
第三產(chǎn)業(yè)中餐飲服務(wù)等行業(yè)至今尚未恢復(fù)正常營(yíng)業(yè)，其春季新車購(gòu)買(mǎi)力堪憂。三產(chǎn)行業(yè)從業(yè)人員的購(gòu)車需求恢復(fù)應(yīng)該有一個(gè)過(guò)程，隨后如果疫情積壓的消費(fèi)需求釋放后回歸平淡，則產(chǎn)銷矛盾會(huì)逐步體現(xiàn)。因此謹(jǐn)慎產(chǎn)銷仍是必要的。

　　
按照正常的4月末解除疫情判斷，目前看2月車市低迷超預(yù)期，3-4月的車市回暖速度較慢，5月后預(yù)計(jì)恢復(fù)正常。

　　
如果國(guó)家層面沒(méi)有強(qiáng)力的刺激政策，則2020年車市的負(fù)增長(zhǎng)幅度可能進(jìn)一步加大，比前期的下滑5%的預(yù)期再下調(diào)3個(gè)百分點(diǎn)。目前預(yù)計(jì)2020年零售預(yù)測(cè)為同比下滑8%。較19年末的預(yù)期20年增1%的預(yù)測(cè)下調(diào)9個(gè)百分點(diǎn)。

　　
4、自主新能源車危急

　　
2月新能源車產(chǎn)銷總體僅有1.1萬(wàn)臺(tái)，銷量慘淡，1-2月累計(jì)銷量也僅有5.2萬(wàn)臺(tái)，同比下降64%，尤其是自主品牌新能源車全面承壓。

　　
自主新能源車需求壓力在私人消費(fèi)市場(chǎng)和出行市場(chǎng)全面加大，亟需各方支持。在疫情沒(méi)有結(jié)束之前，居民仍將會(huì)減少各種形式的出行。出租和網(wǎng)約車內(nèi)的衛(wèi)生消毒清潔雖然努力提升，但消費(fèi)者為避免傳染風(fēng)險(xiǎn)，減少與陌生人員接觸的心理，使得公共和出租等出行業(yè)務(wù)發(fā)展受挫。部分網(wǎng)約車經(jīng)營(yíng)企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向一個(gè)月的長(zhǎng)租模式緩解運(yùn)營(yíng)損失。而自主品牌A級(jí)新能源汽車60%以上是網(wǎng)約出租購(gòu)車需求。受到疫情的影響，自主品牌新能源汽車在營(yíng)運(yùn)領(lǐng)域的推廣受阻，短期內(nèi)網(wǎng)約車企業(yè)雖然有防疫疊加擴(kuò)大乘客優(yōu)惠的諸多舉措，但客單低迷影響司機(jī)對(duì)行業(yè)前景和個(gè)人收入的信心，未來(lái)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的新能源車輛投放增量動(dòng)力不足。

　　
隨著部分限購(gòu)城市加大傳統(tǒng)車號(hào)牌投放，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新能源車的性價(jià)比降低，也不利于主流家用新能源車的推廣，這同樣對(duì)自主品牌新能源車的增量帶來(lái)較大壓力。

　　
插電混動(dòng)市場(chǎng)的自主品牌面臨合資插混車型的正面競(jìng)爭(zhēng)。由于品牌和供應(yīng)鏈的劣勢(shì)，自主品牌在插混市場(chǎng)的份額由主流優(yōu)勢(shì)逐步轉(zhuǎn)為劣勢(shì)。

　　
2019年3月的新能源補(bǔ)貼退坡首先是免除了250公里以下的新能源車補(bǔ)貼，導(dǎo)致A00級(jí)電動(dòng)車相對(duì)低速電動(dòng)車的劣勢(shì)明顯。未來(lái)針對(duì)農(nóng)村縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的出行安全及舒適的需求，推動(dòng)電動(dòng)車下鄉(xiāng)和滿足城市代步需求有更大機(jī)會(huì)，如果能有階段性汽車下鄉(xiāng)、電動(dòng)車下鄉(xiāng)補(bǔ)貼是很好的。前期五菱在廣西的推廣模式或有借鑒意義。

　　
5、促消費(fèi)要拉動(dòng)新車首購(gòu)群體

　　
促進(jìn)汽車消費(fèi)核心是要促私車普及，才能有拉動(dòng)的增量效果。目前促進(jìn)汽車消費(fèi)核心的重點(diǎn)措施大部分都是在促進(jìn)換購(gòu)需求，而沒(méi)有有效推動(dòng)新購(gòu)需求，原因在于換購(gòu)需求既能拉動(dòng)銷售額增長(zhǎng)，同時(shí)還能拉動(dòng)二手車增長(zhǎng)，但是對(duì)總量的拉動(dòng)不大，地方政府環(huán)保和治理?yè)矶碌膲毫π　Ｐ萝嚀Q購(gòu)補(bǔ)貼對(duì)直接改善老百姓入門(mén)級(jí)消費(fèi)可以說(shuō)是并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期效果。

　　
如果車市主要推動(dòng)刺激消費(fèi)升級(jí)，但不鼓勵(lì)無(wú)車族購(gòu)新車的消費(fèi)普及，整個(gè)車市刺激政策難有增量，可能導(dǎo)致刺激政策持續(xù)不見(jiàn)效的問(wèn)題出現(xiàn)。

　　
雖然近兩年促進(jìn)消費(fèi)的宏觀政策文件很多，但經(jīng)銷商層面對(duì)汽車消費(fèi)政策號(hào)召力擔(dān)憂明顯，其中重要因素是很多促消費(fèi)政策的著力點(diǎn)在換購(gòu)，缺少對(duì)更低一層的新購(gòu)群體的支持，這也導(dǎo)致車市增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題日益凸顯。

　　
近期中小城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)強(qiáng)于大城市，電商業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重點(diǎn)也是小鎮(zhèn)消費(fèi)，但乘用車的地縣級(jí)市場(chǎng)萎縮明顯。由于消費(fèi)的梯次性特征，過(guò)度重視換購(gòu)市場(chǎng)的結(jié)果明顯：豪華車持續(xù)走強(qiáng)，合資品牌分化明顯，自主品牌壓力日漸增大。

　　
要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定汽車等傳統(tǒng)主流的消費(fèi)，需要有針對(duì)性的政策拉動(dòng)首購(gòu)群體消費(fèi)。這也是15年和09年購(gòu)置稅減稅政策效果特別好的重要原因。

　　
6、日內(nèi)瓦車展取消激勵(lì)北京車展更強(qiáng)

　　
日內(nèi)瓦車展于1905年創(chuàng)辦，此次是首次非戰(zhàn)爭(zhēng)因素取消，凸顯疫情的影響僅次于戰(zhàn)爭(zhēng)，是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)。臨近開(kāi)展前3天取消日內(nèi)瓦車展，這是很可惜的。取消車展主要是因?yàn)橐咔榈挠绊懀f(shuō)明世界范圍內(nèi)疫情影響極其巨大，這是對(duì)車市超預(yù)期的打擊。

　　
實(shí)體車展的魅力猶在。車展應(yīng)具有車市風(fēng)向標(biāo)的作用，包括現(xiàn)在、未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，最新的研究成果，以及已經(jīng)投放或即將投放到市場(chǎng)的成熟汽車產(chǎn)品，也是新廠商展示自己和推廣自已的舞臺(tái)。對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，車展是汽車文化的重要感受場(chǎng)所。

　　
目前的展會(huì)在線上舉辦的效果還很差。如果不是沒(méi)錢(qián)或者疫情，世界科技巨頭的發(fā)布會(huì)仍都是線下的發(fā)布會(huì)，何況汽車行業(yè)的車展盛會(huì)，必然是消費(fèi)者體驗(yàn)和行業(yè)交流的盛會(huì)。

　　
今年日內(nèi)瓦車展取消，但這也將更體現(xiàn)出北京車展的世界價(jià)值，尤其中國(guó)是世界新能源汽車轉(zhuǎn)型的核心主戰(zhàn)場(chǎng)。歐洲車企的轉(zhuǎn)型更需要在中國(guó)的北京車展展示。

　　
因此雖然北京車展延期，但相信國(guó)內(nèi)外各廠家仍會(huì)以更大投入來(lái)做好北京車展的籌備工作，讓北京車展辦得更好，顯示出中國(guó)克服疫情后的蓬勃活力。

　　7、中國(guó)車企加速拓展海外市場(chǎng)

　　
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)低迷的情況下，穩(wěn)健增長(zhǎng)的海外市場(chǎng)正成為車企們?cè)絹?lái)越重要的銷量來(lái)源。2018年中國(guó)汽車出口115萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%；2019年，中國(guó)汽車出口122萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%，這還是在伊朗市場(chǎng)損失20萬(wàn)臺(tái)的基礎(chǔ)上的成績(jī)，遠(yuǎn)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因此海外市場(chǎng)相對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇相對(duì)明顯。

　　
目前自主品牌主力廠家的規(guī)模優(yōu)勢(shì)日益明顯，加之國(guó)內(nèi)嚴(yán)苛的環(huán)保和油耗等法規(guī)要求，自主品牌的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)是越來(lái)越強(qiáng)。隨著一帶一路的政策和資金推動(dòng)，中國(guó)各產(chǎn)業(yè)的海外實(shí)力越來(lái)越強(qiáng)，這為中國(guó)自主品牌的出口奠定更好的友善環(huán)境。

　　
出口戰(zhàn)略升級(jí)，越來(lái)越多自主品牌車企都在由產(chǎn)品直接出口向海外建廠生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。海外建廠生產(chǎn)一方面能節(jié)省運(yùn)輸?shù)荣M(fèi)用，另一方面有助于針對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行更多的本地化研發(fā)，也可以為當(dāng)?shù)叵M(fèi)者提供更好的售后服務(wù)，從而提高品牌及產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐恼J(rèn)可度。

　　
上汽、吉利、奇瑞、長(zhǎng)城等探索歐美市場(chǎng)，歐美市場(chǎng)將是中國(guó)整車最有潛力的出口市場(chǎng)。雖然國(guó)際新興市場(chǎng)尚未完全成熟，國(guó)內(nèi)車企短期之內(nèi)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力可能會(huì)小一些，但新興市場(chǎng)不確定性的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)更大。歐美市場(chǎng)一直都是國(guó)內(nèi)汽車零部件最大的出口目的地，雖然競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，但歐美市場(chǎng)更規(guī)范和成熟，車企隱性成本相對(duì)會(huì)比較低。進(jìn)軍歐美市場(chǎng)，逐步探索突破，對(duì)中國(guó)乘用車出口可持續(xù)發(fā)展的意義更大。

　　 轉(zhuǎn)自：乘聯(lián)會(huì)