核心閱讀：回首2019年，我國成品油消費中低速增長，由于經濟承壓、車市遇冷、替代加劇，汽柴煤三大油品消費增速均放緩。由于庫存水平“汽高柴低”，使成品油價格“汽降柴升”。國家管網公司成立，全國油氣管網迎來整合發展新時期。國內成品油市場化進程進一步加快，市場監管逐步加強。

　　展望2020年，由于經濟持續承壓、車市難以回暖，汽柴油需求增速將回落，成品油市場供過于求或加劇。

　　回眸2019

　　石油表觀消費量約6.6億噸

　　2019年，我國石油表觀消費量，比上年增加0.33億噸，增速為5.2%。

　　2019年，我國經濟穩中趨緩，獲得“兩權”的地方煉廠數量增加，國內煉油能力繼續增長，拉動石油消費增長。分季度看，由于恒力石化和浙江石化大型煉化一體化項目投產，石油表觀消費增速先升后降，前三季度增速分別為5.7%、7.5%和6.8%，四季度增速進一步放緩，主要是上年同期大型煉化一體化項目提前囤油致使基數偏大。

　　成品油凈出口總量首破5000萬噸

　　2019年，我國成品油凈出口總量約5466萬噸，較2018年增加1387萬噸，同比猛增34%。

　　其中，汽油凈出口1749萬噸，較上年增加506萬噸，增長40.69%；柴油凈出口2331萬噸，較上年增加549萬噸，增長30.8%；煤油凈出口1387萬噸，較上年增加332萬噸，增長31.52%。

　　成品油出口繼續以一般貿易形式為主。2019年，我國成品油出口配額合計5913萬噸，其中一般貿易5128萬噸，同比增長44.2%，占總配額的比例為86.7%，較2018年增加4個百分點；加工貿易785萬噸，同比增長5.7%，占總配額的比例為13.3%。

　　汽油表觀消費量首次負增長

　　2019年，我國汽油表觀消費量為1.24億噸，較2018年降低1.6%，增速較2018年降低4.9個百分點。

　　隨著汽車市場發展進入成熟期，乘用車銷量進入負增長，加之燃油效率提升，替代能源的快速發展以及城市公共交通分擔率提高等出行方式的變革，使汽油需求由高速增長換擋為中低速增長。考慮隱形資源，估計2019年汽油實際消費量為1.54億噸，較2018年增長4.6%，增速較2018年提升1個百分點。

　　汽油消費增長放緩的原因主要有四個：一是近兩年車市低迷成為拖累汽油消費增長的主因。二是新能源汽車對汽油替代效應不斷擴大，但補貼退坡致使替代邊際效應減弱。三是新政出臺助推高鐵發展迅猛，對公路運輸用汽油的替代規模進一步擴大。四是城市公共交通分擔率繼續增加，拉低汽油消費。

　　柴油實際消費量維持中速增長

　　2019年，我國柴油表觀消費量約為1.43億噸，較2018年降低8.4%，增速較2018年回落2.8個百分點。

　　我國柴油表觀消費量已于2015年達峰，考慮隱性資源，估計2019年柴油實際消費量約為1.91億噸，較2018年增長4.6%，增速較上年回落2個百分點。

　　影響柴油消費的因素主要有三個方面：一是工業、房地產和基建景氣支撐公路貨運維持中速增長，但增速下行壓力較大。二是柴油商用車銷量負增長加深，清潔能源貨車增加，替代作用進一步顯現。三是運輸結構的調整影響拖累年度柴油需求。

　　航煤消費增速腰斬

　　2019年，我國煤油表觀消費量約為3903萬噸，同比增長6.1%，增速較2018年大幅降低6.1個百分點。

　　受宏觀經濟增勢放緩、香港事件和臺灣自由行取消等影響，加之航空業為促進結構性優化提升行業效益，主要航空公司投入運力較為克制，估計2019年國內航空旅客周轉量同比僅增長9.4%，增速較上年回落3.2個百分點，對航煤需求增長的邊際作用有所減弱。

　　國內汽柴油價格調整頻繁

　　2019年，國內成品油共經歷26輪調價周期。

　　截至2019年12月3日，因調幅不足50元/噸而擱淺的僅有3次，調價窗口正常開啟22次，包括15次上調和7次下調，汽油和柴油分別累計上調680元/噸和675元/噸，其中上調2005元/噸和1930元/噸，下調1325元/噸和1255元/噸。

　　展望2020

　　成品油產量增速將略有回落

　　2020年，我國成品油表觀產量預計為3.73億噸，同比增長3.5%，增速較上年提高3.4個百分點。

　　2020年，預計國內煉油能力將新增2500萬噸/年，但考慮恒力石化、浙江石化和寶來石化乙烯項目投產，成品油產量增速邊際將放緩。成品油表觀產量預計為3.73億噸，同比增長3.5%，增速較上年提高3.4個百分點。其中，汽柴煤油產量分別增長3.8%、2.1%和6.8%。考慮隱性資源，估計2020年成品油實際產量為4.57億噸，同比增長4.8%，分油品看，汽柴煤油分別增長5.4%、3.7%和6.8%。

　　成品油凈出口規模或將超過6000萬噸

　　2020年，我國預計有超過6450萬噸的成品油需通過出口方式消化，比上年增長18.1%。

　　2020年，我國成品油資源過剩程度或將加劇，出口配額有望繼續增加。分品種來看，柴油占比達40%，主要受IMO“限硫令”新規拉動；汽油占比為36.7%，主要由于以印度為主的亞太市場需求整體走強；煤油末之，主要是因世界經濟不振、貿易摩擦等打壓國際航線客貨運需求。

　　成品油表觀需求增速將轉負為正

　　2020年，預計國內成品油表觀需求增速將比上年增長1.2%，實際需求增速較上年回落。

　　2020年，我國經濟仍處于由中高速發展轉向高質量發展的進程中，國家逆周期調節等相關利好政策陸續落地，將支撐工業、基建行業略有回暖，企業利潤小幅改善，相關行業用油需求有望繼續改善。但車市低迷難改、車輛能效提升、“氣電氫”等多元化清潔能源替代增加、高鐵和公共交通等新型出行方式均帶來拖累。預計2020年國內成品油表觀需求增速將轉負為正，比上年增長1.2%。成品油實際需求約3.93億噸，比上年增長2.3%，增速較上年大幅回落2.4個百分點。

　　汽油表觀需求負向增長放緩

　　2020年，我國汽油表觀消費量負增長將放緩，比上年降低0.64%，增速較上年回升0.95%。

　　我國乘用車銷量已連續十余月負增長，盡管國家出臺多項政策支持汽車消費，但一二線城市汽車限號政策未如期放開，加之政策向新能源汽車傾斜力度加大，疊加高鐵替代加劇等因素，2020年汽油實際需求整體承壓。估計2020年汽油表觀消費量負增長將放緩，主要是稅收新政效果顯現，無票汽油資源被擠入統計口徑。實際汽油消費量約為1.57億噸，比上年增長1.7%，增速較上年回落3個百分點。

　　柴油表觀需求重回正增長

　　2020年，我國柴油表觀需求估計比上年增長0.74%，增速較上年大幅提升9.2個百分點。

　　盡管國內逆周期調節政策陸續發力，但基建、房地產投資對交通運輸業改善的紅利接近尾聲，柴油商用車銷量負增長加深，加之“氣電氫”等清潔能源車和高鐵對柴油貨運替代效應加劇，柴油消費難尋利好。估計柴油表觀需求量比上年增長0.74%，增速較上年大幅提升9.2個百分點，主要是稅收新政效果顯現，無票柴油資源被擠入統計口徑。實際柴油消費量約為1.94億噸，比上年增長1.6%，增速較上年回落3個百分點。

　　煤油需求增速回升

　　2020年，預計我國煤油需求達4243萬噸，比上年增長8.7%，增速將較上年回升2.6個百分點。

　　2020年，我國人均收入水平繼續增長，民眾選擇航空出行的數量增加，以北京大興機場為首的新機場建設項目投入運營，空域改革等利好因素，將拉動煤油需求保持快速增長，預計全年煤油需求達4243萬噸，比上年增長8.7%，增速將較上年回升2.6個百分點。

　　轉自：中國石化報