上半年回顧

　　全國(guó)水路完成貨運(yùn)量29.2億噸，同比增長(zhǎng)3.3%，增速同比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)；完成貨物周轉(zhuǎn)量44309億噸公里，同比增長(zhǎng)6.6%，增速同比下降11.1個(gè)百分點(diǎn)。港口方面，沿海規(guī)模以上港口完成貨物吞吐量43.2億噸，同比增長(zhǎng)2.4%，增速同比下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)行情呈先抑后揚(yáng)的波動(dòng)走勢(shì)，于4月10日創(chuàng)下中國(guó)沿海（散貨）綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)2001年發(fā)布以來(lái)新低，為807.94點(diǎn)（見圖1），上半年平均為858.25點(diǎn)，同比下跌19.0%。

　　煤炭

　　產(chǎn)需雙雙疲軟

　　經(jīng)濟(jì)增速放緩、能源需求下降，全國(guó)煤炭產(chǎn)量17.9億噸，同比下降5.8%。煤炭需求繼續(xù)放緩，全社會(huì)用電量低速增長(zhǎng)，水電發(fā)力，火電發(fā)電量同比下降3.2％，鋼鐵、建材產(chǎn)品生產(chǎn)未見明顯好轉(zhuǎn)，粗鋼和生鐵產(chǎn)量同比分別下跌1.3％和2.3％。

　　發(fā)運(yùn)量下降

　　受需求低迷、資源分流影響，大秦線累計(jì)完成煤炭運(yùn)輸量20827.4萬(wàn)噸，同比減少1900.9萬(wàn)噸，同比下降8.5%。

　　全國(guó)規(guī)模以上港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量為3.3億噸，同比下降3.0%，其中沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量3.1億噸，同比下降4.1%。受5月份煤炭需求轉(zhuǎn)好帶動(dòng)，二季度港口發(fā)運(yùn)情況整體較一季度有所好轉(zhuǎn)。北方四港上半年內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)累計(jì)完成2.9億噸，同比下跌4.4%，占沿海內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)總量的92%。其中，秦皇島港發(fā)運(yùn)量同比下跌3.8%；黃驊港和唐山港發(fā)運(yùn)量跌幅較大，同比分別下跌15.9%和9.3%；天津港受汽運(yùn)增量及神華集團(tuán)貨源調(diào)整拉動(dòng)，發(fā)運(yùn)量同比增長(zhǎng)25.0%。

　　主要內(nèi)貿(mào)煤炭接卸港中，受市場(chǎng)需求整體低迷影響，上海港、寧波港內(nèi)貿(mào)煤炭進(jìn)港量同比分別下跌14.6%和8.4%；廣州港因煤炭進(jìn)口量萎縮，缺口由內(nèi)貿(mào)煤炭大量補(bǔ)充，內(nèi)貿(mào)煤炭進(jìn)港量同比增長(zhǎng)7.8%。

　　煤價(jià)持續(xù)走低

　　雖然煤炭進(jìn)口大幅下降，但由于需求疲軟，且下游用戶持續(xù)去庫(kù)存，市場(chǎng)供需形勢(shì)沒有得到根本性改善，煤價(jià)整體不斷走低。上半年，環(huán)渤海5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格平均為463元/噸，同比下跌0.2%。

　　運(yùn)價(jià)低位震蕩

　　沿海散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)經(jīng)歷了先抑后揚(yáng)、沖高回落的低位震蕩行情。6月30日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國(guó)沿海煤炭綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為539.05點(diǎn)，上半年平均為525.45點(diǎn)，同比下跌22.6%（見圖2）。

　　進(jìn)口煤大幅減少，但并未使中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。一季度，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)一路陰跌。4月份，沿海地區(qū)水電增發(fā)，擠壓火電份額，造成煤炭需求低迷，運(yùn)價(jià)保持低位。5月中旬開始，北方港口煤炭出運(yùn)量走高，運(yùn)力供給出現(xiàn)階段性緊缺，運(yùn)價(jià)快速?zèng)_高。之后因貨源需求較前期驟然減少，運(yùn)價(jià)又立即回落。6月下旬，受遠(yuǎn)洋市場(chǎng)收益情況轉(zhuǎn)好影響，部分內(nèi)外貿(mào)兼營(yíng)船舶流入外貿(mào)市場(chǎng)，加上部分煤企和港口為完成上半年運(yùn)輸計(jì)劃，鼓勵(lì)下游拉運(yùn)，貨盤增多，運(yùn)價(jià)低位企穩(wěn)并顯小幅回升態(tài)勢(shì)。上半年，秦皇島至廣州（5萬(wàn)～6萬(wàn)DWT）和秦皇島至上海（4萬(wàn)～5萬(wàn)DWT）兩條航線市場(chǎng)平均運(yùn)價(jià)分別為27.9元/噸和20.6元/噸，同比分別下跌25.2%和25.8%（見圖3）。