2015中國新經濟年會夏季峰會于2015年7月9日在北京盛大召開。。平安陸金所副董事長楊曉軍在本次論壇做了發言，以下為文字實錄。

　　楊曉軍：互聯網金融最近一兩年是非常熱門的話題，平均現在陸金所實際上經常會邀請到來自全國各地的邀請，就是來探討互聯網金融，但是其實互聯網，很多人講互聯網金融是一個偽命題，也有人講互聯網金融是一個過熱的，其實沒有看到太多實質性的進展。實際上我覺得在學術上探討這個概念到底是什么含義沒有什么意義。但是現在實實在在的互聯網金融已經在發生，已經在成長，在一些領域內已經成長得非常迅速。主要就表現在以下幾個方面，一個是傳統的實體渠道，用互聯網銷售做咨詢，支付行業、存貸行業、傳統的證券業務，在這幾個方面，互聯網金融都出現了很大的發展�？赡艽蠹以诟鞣N媒體資料上也有看到過。實際上我們的傳統金融機構是最早用互聯網技術的，其實我們應該可以看得到，我們從90年代，銀行、證券、保險都已經在用互聯網技術進行服務。所以說，互聯網作為一種通用技術，它實實在在地在改變著金融業，無論是從事傳統金融行業，還是像陸金所一樣，選擇一個新的機構來發展互聯網金融。

　　有一種講法，互聯網金融實際上在國外并沒有這么一個說法，只有在中國探討互聯網金融比較熱。在國際上，在美國、歐洲并沒有互聯網金融這么一個概念。怎么看待這種現象呢？實際上我們的理解就是說，中國恰恰是因為中國的金融，傳統的金融體制受到了壓制，沒有發達的零售銀行和網點，利率受到控制，金融市場又快速演變，但是相比較而言，歐美市場企業和個人都已經非常習慣了，非常方便了，他們傳統金融提供的服務。恰恰互聯網金融的發展為中國市場注入了彎道超車的機會。在用移動互聯網方面，實際上是中西部地區比東部地區滲透率比例是更高的，恰恰是農村地區用移動互聯網的比例要比發達地區更高。為什么呢？因為農村地區原來就沒有電腦、沒有PC機，他們改變一步跨越到移動互聯的技術。所以提供了這么一個彎道超車的機會。

　　這是根據市場的預測，對中國市場來說，到2018年，預測互聯網金融會有5000多億美元的市場，這是咨詢公司對美國市場的分析，他們的市場比我們要小得多。從目前來看，互聯網金融在中國的發展，從P2P的角度來看，大概是這么一個情況，P2P的信貸的流向主要是房屋裝修、結婚、旅行、繼續教育、耐用品、中小企業融資方面，但是在美國主要是債務重組，比如信用卡的接續，債務重組比較多，還有中小企業的融資。消費貸款，美國市場主要是用于消費貸款，中國市場主要是23。雖然都是P2P，但是由于經濟結構的不同、消費習慣的不同，整個表現出來的業態是完全不一樣的。

　　這個是對中國現在互聯網金融將來簡單的一個預測，可以看得到，到2018年，我們預計結構化資產零售投資會爆炸性增長，尤其是對于一些高凈值的客戶。所以陸金所現在也是有一塊業務線叫B2C的業務，現在已經集中在非標資產的線上交易�，F在互聯網金融實際上是不同的企業都在從各自的角度來切入互聯網金融這個概念，這塊業務。包括各種各樣的網絡企業，實際上現在傳統的產業也在介入互聯網，這個PPT沒有反映出來。有些傳統的產業，比方說像有的供應鏈閉環的產業，他們也在發行一些金融產品，來滿足自己在產業發展過程當中的金融上的需要，現在叫作“去金融化”，比如現在首先支付不需要銀行了，現在去買一個稍微貴一點的東西，比如說手機，你可以分期付款，電商的網站就可以提供分期付款，京東的網站。如果你再買貴一點的東西，買房子，房地產公司會給你一個房貸抵押貸款。現在英文里面有一個新的代詞，叫“去中介化”，從一個人消費，從一個人的工作，他基本上可以不太需要銀行。買房子，在國外，我們國內也有，像大的房地產公司，都可以通過互聯網向你提供一些房貸的服務，因為他最了解他的客戶，他比銀行、比其他的金融機構要更了解他自己的房子，更有效地解決信息的不對稱。

　　所以說互聯網金融現在表現的形式主要就是這么幾種，第三方支付、P2P和網絡眾籌�；旧鲜且环N，從目前來看還是提供一種標準，在線上的、實時的，互聯網金融為什么比傳統金融更有效率呢？就體現在一些，它的服務的可獲得性、它的效率、它的成本、它的解決信息不對稱、風險管理方面，能夠更好地解決信息流和資金流的交換。所以它能夠更好地為，無論是中小企業，還是大型企業，互聯網金融都能發揮它應該有的作用。

　　從這張圖可以看到，這是一個陸金所P2P的信貸資產，P2P的資金流的圖，我們可以看到，現在互聯網金融還有另外一個很大的特點，就是它的普惠性，因為互聯網金融可以滲透到方方面面，早期我們借貸之間的交易主要發生在沿海的發達地區，現在慢慢地往西部地區滲透，所以互聯網金融還有一個很大的特點，就是它的普惠性，可以深入到社會的細胞，很偏遠的地方，滿足他們的金融需求，整個行業處于發展階段，很多去討論它、辯論它都尚早，借用現在的一句話由于“還在路上”，還有一個相當的過程。但是現在它在每一個行業，在每一個機構，從自己的角度都在促進這個行業的發展，如果大家要創業的話，我相信互聯網金融也是一塊非常重要的領域。