鋁土礦是生產金屬鋁的最佳原料，也是最主要的應用領域，其用量占世界鋁土礦總產量的90%以上。

　　據美國地質調查局2020年發布的礦產品摘要，世界鋁土礦總資源量為550億噸~750億噸，探明儲量為320億噸。分國別看，探明儲量排名前10位的國家依次為幾內亞（74億噸）、越南（58億噸）、澳大利亞（53億噸）、巴西（27億噸）、牙買加（20億噸）、印度尼西亞（12億噸）、中國（10億噸）、印度（6.6億噸）、俄羅斯（5億噸），沙特阿拉伯（1.8億噸），合計約267.4億噸，占世界總探明儲量的83.6%。

　　據安泰科數據，2022年，全球鋁土礦開采量約為3.8億噸。其中，開采量前5位的國家依次為幾內亞、越南、澳大利亞、巴西、牙買加。中國自2012年起，鋁土礦開采量成為全球第一，但2018年之后開采量呈現下降趨勢，2020年被澳大利亞反超，2022年又被幾內亞反超，開采量降至全球第3位。

　　國內鋁土礦供應

　　2022年，中國鋁土礦儲量在全球占比下降至3.1%，礦石保障年限降低至8.1年，而全球平均年限為102年，中國的鋁土礦儲量保障年限遠低于全球平均水平。國外鋁土礦主要是三水軟鋁石和一水軟鋁石，我國鋁土礦資源主要由一水硬鋁石型組成，所擁有的三水鋁石型鋁土礦十分稀少。經過20余年的開采，國內鋁土礦資源儲備和品位不斷下降，極度有限的資源難以支撐氧化鋁行業的高速增長。

　　據SMM統計，2022年，中國鋁土礦產量為7780.56萬噸，較2021年減少596.27萬噸，下降7.1%。其主要因為礦山復產進程緩慢，供給端幾無新增礦山開采項目，煤下礦的開采項目亦較難批復，疊加洪水等自然災害的影響，使山西、河南地區的礦山生產舉步維艱，西南地區由于新建氧化鋁廠陸續投產，亦出現礦石產量降低、采購難度加大的情況。

　　從產量區域分布上來看，鋁土礦核心產地集中在山西省和廣西省，年化合計產量為5197.41萬噸，占2022年總產量的66.8%；第二梯隊為河南及貴州地區，合計產量1960.7萬噸，占2022年總產量的25.2%；第三梯隊為云南及重慶地區，合計產量614.66萬噸，占2022年總產量的7.9%。

　　鋁土礦進口量快速增長

　　由于國產鋁土礦資源日趨緊張，已經不能滿足國內氧化鋁生產的需求，因此鋁土礦進口量出現快速增長，從2010年的3007萬噸增長至2022年的12547萬噸，進口依存度已經達到60%。另外，國內鋁土礦進口來源國相對比較集中，2022年，鋁土礦進口量占比排名前三的進口來源國為幾內亞（56%）、澳大利亞（27%）和印度尼西亞（15%），從上述3個國家進口的鋁土礦占所有進口鋁土礦的98%以上。

　　由于海外政治局勢變化、產礦國政策的不穩定性都會對我國鋁土礦供應形成較大的影響，因此，為了保障鋁土礦資源的使用，國內企業一方面開始加大在海外礦山的開采力度，例如，幾內亞的豐富鋁土礦資源已經吸引了國內多企業投資；另一方面，國內企業直接在鋁土礦主產國建設氧化鋁廠，將鋁土礦轉為以氧化鋁的形式進口。

　　鋁土礦對氧化鋁的影響

　　氧化鋁的主要成本構成分為鋁土礦、燒堿、石灰、能源和其他費用，其中，鋁土礦成本占比基本保持在40%左右，能源（不含水電）成本占比在20%左右，燒堿成本占比在18%左右。鋁土礦作為氧化鋁的主要生產原料，對氧化鋁的影響主要通過成本傳導機制。例如，2018年，受環保常態化和整治非法開采的影響，山西、河南多數礦山出現間斷性生產，鋁土礦供應量大幅下滑。這兩個省氧化鋁廠鋁土礦庫存處于歷史最低點，供求嚴重失衡，山西、河南兩地鋁土礦月度缺口一度達80萬噸和50萬噸，鋁土礦價格上漲也帶動氧化鋁價格走強。

　　隨著多年來的開采，國產鋁土礦堿耗高、品位下滑、采購困難的缺點相對凸顯。雖然從成本和采購便利性的角度來看，氧化鋁企業更傾向于國產礦石，但從保持生產穩定性看，進口礦增加可能是長期趨勢，以山西、河南企業為代表的國內氧化鋁企業近些年也開始更改工藝，增加進口礦石的使用。另外，由于鋁土礦的主要運輸方式為海運，因此，近年來海運費的上漲助推了進口鋁土礦價格的漲勢。

　　 轉自：中國有色金屬報