2020年前三季度，面對新冠肺炎疫情的巨大沖擊和復雜嚴峻的國內外環境，我國紡織行業在常態化疫情防控條件下持續推動復工復產，生產需求穩步改善，產業循環保持順暢，企業利潤逐步修復，經濟運行實現承壓回升，為促進國民經濟平穩向好，保持全球紡織產業鏈、供應鏈穩定運轉和助力疫情防控提供積極支撐。但是，全球經濟貿易活動尚未走出疫情低谷，貿易摩擦、地緣政治等各類不穩定不確定因素明顯增多，在常態化疫情防控條件下，紡織行業持續復蘇向好的基礎仍待鞏固，持續保持平穩發展面臨較大考驗。

　　01、行業景氣度保持擴張，生產增速逐季回升

　　三季度，紡織行業景氣度明顯回升，產能利用水平加快恢復。根據中國紡織工業聯合會調查數據，2020年三季度，紡織行業景氣指數為61.5，較二季度提高10.5個點，達到2018年以來的最高水平。根據國家統計局數據，前三季度紡織業和化纖業產能利用率分別達到72.4%和79.1%，較上半年分別回升2.1和2個百分點，但較上年同期分別放緩5.6和4個百分點。

　　行業生產降幅逐季收窄。根據國家統計局數據，2020年前三季度，規模以上紡織工業增加值同比下降4.6%，增速低于上年同期7.5個百分點，較今年一季度和上半年分別回升11.9和2.1個百分點。產業鏈各主要環節中，產業用紡織品行業在防疫物資拉動下，延續今年以來的高速領跑態勢，前三季度工業增加值同比增長59.5%，增速較上半年加快1.7個百分點。在市場需求回暖的支撐下，化纖行業和長絲織造行業增加值實現由負轉正，1~9月同比分別增長0.2%和1.4%。由于產業鏈傳導尚需過程，終端消費品環節生產增速仍呈負增長態勢，1~9月服裝、家紡行業工業增加值同比分別減少10.6%和3%。

　　02、內需市場保持回升，出口增長有所加快

　　三季度以來，紡織品服裝內需市場逐步走出疫情沖擊，呈現加速回暖跡象。根據國家統計局數據，2020年前三季度，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類商品零售額同比減少12.4%，降幅較上半年回升7.2個百分點。互聯網與紡織品服裝消費各類業態深度融合，直播電商、社交電商等新業態、新模式有力促進了消費回補，紡織品服裝線上消費需求加快釋放。前三季度，全國網上穿類商品零售額同比增長3.3%，增速自8月以來實現由負轉正，增速較上半年回升6.2個百分點。

　　在疫情造成國際市場下滑、國際供應鏈受阻的情況下，我國疫情防控率先取得積極成效，紡織行業依托完備的產業鏈、供應鏈體系和穩定的優質供給能力，不僅努力保障了國際防疫物資供給，而且有效彌補了國際供應鏈缺口，滿足了海外經濟重啟后的消費需求，出口增長有所加快。海關快報數據顯示，前三季度我國紡織品服裝出口額為2157.8億美元，同比增長9.4%，增速較上半年回升6.2個百分點。從產品結構來看，紡織品出口額1179.5億美元，同比大幅增長33.7%，增速較上半年提高5.9個百分點；服裝出口額為978.3億美元，同比減少10.3%，增速較上半年回升9.1個百分點。

　　03、企業盈利逐步恢復，投資降幅有所收窄

　　在抗疫物資需求拉動、國內外市場逐步回暖等因素影響下，紡織行業效益逐步恢復。國家統計局數據顯示，前三季度，全國3.4萬戶規模以上紡織企業實現營業收入31477.2億元，同比減少12.1%，降幅較一季度和上半年分別收窄13.3和4.3個百分點。利潤總額為1263.3億元，同比減少12.1%，降幅較一季度和上半年分別收窄32.2和6.9個百分點。規模以上紡織企業營業收入利潤率為4%，已恢復至上年同期水平，較上半年提高0.2個百分點。其中，產業用紡織品行業盈利能力突出，前三季度營業收入和利潤總額同比分別大幅增長32.9%和240.1%，營業收入利潤率達到12.3%，居于產業鏈各主要環節之首。家用紡織品行業利潤總額也實現正增長，前三季度增幅為20.1%；利潤率為5.1%，均高于全行業平均水平。

　　盡管利潤呈現修復趨勢，但紡織企業生產經營壓力仍然較大，運行質量有所下滑，全國規模以上紡織企業虧損面為28.6%，虧損企業虧損額同比增長43%；總資產周轉率和產成品周轉率分別為1次/年和11.5次/年，同比分別放緩17.2%和15.3%；三費比例為7%，較上年同期提高0.2個百分點。

　　隨著消費市場的復蘇以及國家“穩投資”相關政策顯效，紡織行業投資降幅持續收窄。根據國家統計局數據推算，前三季度，紡織行業固定資產投資完成額同比減少20.4%，增速較上年同期放緩13.4個百分點，較上半年回升6.9個百分點。

　　04、不確定因素仍待化解，“雙循環”格局引領高質量發展

　　2020年前三季度，紡織行業克服了疫情帶來的不利影響，主要經濟運行指標逐步向好，為實現平穩回升奠定基礎。但四季度到2021年，紡織行業的發展形勢仍將錯綜復雜。從外部環境來看，全球疫情拐點尚未出現且存在反彈可能，世界經濟仍處于衰退之中，復雜形勢驅動全球紡織產業鏈、供應鏈分布格局調整重構，我國紡織行業發展的面臨著多重不確定、不穩定因素。從自身情況來看，盡管國內外市場需求有所回暖，但仍未恢復至正常水平，企業生產經營壓力尚未緩解，發展信心仍然不足，效益及投資尚未扭轉負增長態勢，繼續保持平穩向好發展的基礎仍需鞏固。

　　總體上看，我國紡織行業仍具備持續回升的重要基礎和優勢條件。在全球疫情“大流行”背景下，我國疫情防控取得重大成果，宏觀經濟實現率先復蘇，全年國內生產總值預計將突破100萬億元，為紡織行業發揮國內超大規模市場優勢，加速消費潛力釋放，進而形成“企業利潤修復—居民消費改善—投資信心提振”的良性國內大循環提供根本性的發展支撐。我國紡織行業具備完整的產業體系和穩定的優質供給能力，在全球紡織產業鏈、供應鏈體系中也將扮演更加重要的角色。國家助企紓困、“六穩”“六保”各項政策效果持續顯現，也將進一步改善營商環境，減輕企業負擔，激發市場主體活力，推動紡織行業經濟運行回歸至正常軌道。

　　紡織行業將貫徹落實黨中央國務院的決策部署，按照構建國內循環為主體、國內國際互促雙循環新格局的要求，繼續深化供給側結構性改革，加快推動行業轉型升級，努力克服下行風險壓力，保持經濟運行基本穩定，為貫徹落實“六穩”工作、“六保”任務，全面實現決勝全面建成小康社會和決戰脫貧攻堅目標、開啟“十四五”時期國民經濟高質量發展新局面做出應有貢獻。

　　 轉自：中紡聯產業經濟研究院