3月份以來(lái)，至少30個(gè)國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體采取了降準(zhǔn)、降息或量化寬松的措施。澳大利亞央行利率已降至0.5%，接近零利率，并表示準(zhǔn)備在必要時(shí)采取進(jìn)一步行動(dòng);已實(shí)施負(fù)利率的歐洲央行和瑞士央行大概率還會(huì)進(jìn)一步降息。在零利率時(shí)代，普通人該如何進(jìn)行投資理財(cái)，360你財(cái)富的投資分析師給大家提供了一些建議。

　　　　放水救不了經(jīng)濟(jì)只能放大波動(dòng)

　　360你財(cái)富投資分析師指出，上世紀(jì)80年代以來(lái)，美國(guó)步入了長(zhǎng)達(dá)40年的經(jīng)濟(jì)下行期。在這40年間，盡管美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)大幅降息，卻只能刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)的短暫復(fù)蘇，而無(wú)法改變美國(guó)經(jīng)濟(jì)的放緩趨勢(shì)。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是由技術(shù)進(jìn)步、資本積累和勞動(dòng)共同推動(dòng)，貨幣政策只能影響節(jié)奏，但不能改變趨勢(shì)。

　　近年來(lái)，美國(guó)面臨貧富差距過(guò)大和債務(wù)水平過(guò)高的制約，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)能本就不足。新冠肺炎疫情的快速蔓延與其他負(fù)面沖擊不同，直接影響全球物流運(yùn)輸和人員流動(dòng)。對(duì)此情景，貨幣政策做不到“對(duì)癥下藥”，其刺激效果將大打折扣。更重要的是，在美聯(lián)儲(chǔ)采用零利率后，貨幣政策空間已極為狹窄，全球投資者將無(wú)所適從，只能加大資本市場(chǎng)的波動(dòng)。

　　　　調(diào)整心態(tài)迎接低利率時(shí)代

　　其實(shí)在全球來(lái)看，零利率并不是稀罕事情。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至北京時(shí)間3月20日16時(shí)，2020年全球已至少有35個(gè)地區(qū)先后宣布57次降息。阿根廷先后5次降息，降幅最多，累計(jì)達(dá)1400個(gè)基點(diǎn)。

　　作為投資者，我們最直接的感受就是，銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率從三年前的5%左右下降到現(xiàn)在4%以下;貨幣基金年化收益率從4%左右下降到了現(xiàn)在2%附近;而近三十年，我國(guó)一年期存款利率總體是下行的。

　　零利率的出現(xiàn)，甚至是負(fù)利率的出現(xiàn)，帶給人們最直觀的感受就是錢存著越來(lái)越不值錢，投資收益趕不上物價(jià)上漲，貨幣的購(gòu)買力降低。想要改變這樣的情況，居民在理財(cái)上首先需要做到的就是要轉(zhuǎn)變對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)，改變“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益”的錯(cuò)誤認(rèn)知。

　　隨著資本市場(chǎng)越來(lái)越成熟，押寶在一個(gè)品種，短期暴富機(jī)會(huì)越來(lái)越少。原來(lái)加杠桿買幾套房，那就是最好的理財(cái)方式;有人冒個(gè)險(xiǎn)搞些比特幣或者小貸，也可獲得現(xiàn)金流。但是現(xiàn)在，這樣的機(jī)會(huì)越來(lái)越少。許多人已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在手里拿著錢，突然不知道如何進(jìn)行投資，收益少的看不上，收益高的怕跑路。

　　360你財(cái)富的投資分析師建議，大家一定要盡快適應(yīng)低利率的新常態(tài)，學(xué)會(huì)用組合來(lái)規(guī)劃財(cái)富。

　　　　合理配置資產(chǎn)鎖定中長(zhǎng)期收益

　　360你財(cái)富的投資分析師指出，中國(guó)很多人喜歡規(guī)劃短期理財(cái)，比如說(shuō)三個(gè)月、半年期，很少規(guī)劃三年、五年，甚至是十年的理財(cái)。但是“長(zhǎng)錢”的規(guī)劃尤其重要，如果未來(lái)呈現(xiàn)“零利率”時(shí)代，那一定要提前進(jìn)行籌劃。

　　根據(jù)媒體報(bào)道的2019年CPI統(tǒng)計(jì)的通脹水平是2.9%，2019年央行公布的一年定期存款基準(zhǔn)利率為1.5%，這樣看來(lái)，銀行定期存款收益率與通脹水平相比實(shí)際是-1.4%，銀行定期投資并未跑贏通貨膨脹。如何在利率下降時(shí)跑贏通貨膨脹率?如何在現(xiàn)在鎖定未來(lái)的收益率?

　　其實(shí)，在理財(cái)投資時(shí)，要想鎖定未來(lái)的投資收益率，購(gòu)買相對(duì)長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品，不失為一個(gè)辦法。如360你財(cái)富APP上展示的振興銀行智慧存一年期存款產(chǎn)品，滿12個(gè)月為一個(gè)計(jì)息周期，每期返息收益率為4.7%，50萬(wàn)以內(nèi)銀行100%賠付。360你財(cái)富投資分析師建議人們?cè)谶x擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，不僅僅要關(guān)注短期理財(cái)產(chǎn)品，中長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品同樣值得關(guān)注，如在同樣的50萬(wàn)以內(nèi)本息保障的銀行存款產(chǎn)品中，可以選擇周期相對(duì)較長(zhǎng)、收益率比短期存款收益率較高的產(chǎn)品投資

　　360你財(cái)富作為360金融旗下智能化財(cái)富管理平臺(tái)，已經(jīng)服務(wù)數(shù)千萬(wàn)用戶。目前，360你財(cái)富的線上產(chǎn)品及服務(wù)覆蓋銀行存款產(chǎn)品、基金產(chǎn)品與服務(wù)、券商資管產(chǎn)品和在線金融教育等。3月16日，360你財(cái)富正式上線“‘疫’起安全前行”活動(dòng)，在活動(dòng)期間內(nèi)購(gòu)買指定銀行存款產(chǎn)品，可以享受不同的加息政策，最高可得8.8%的加息獎(jiǎng)勵(lì)，這其中就包含一些以6個(gè)月、12個(gè)月作為付息周期的中長(zhǎng)期產(chǎn)品，感興趣的用戶可以去關(guān)注一下。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本文觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議或承諾。提及的產(chǎn)品及服務(wù)不保證本金不虧損也不保證最低收益。過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。