近期，為緩解金融市場的資金壓力，減少新冠肺炎疫情對美國經濟的沖擊，上周日(當地時間3月15日)，美聯儲臨時召開非常規會議，將聯邦利率下調至0-0.25%之間，并推出7000億美元大規模的資產購買計劃，試圖以此刺激美國經濟并穩定金融市場。然而，市場對美聯儲的“極限放水”并不買賬，十日內的四次熔斷，讓全球的投資者都陷入了恐慌與焦慮。

　　在零利率時代，普通人該如何進行投資理財，360你財富的投資分析師給大家提供了一些建議。

　　　　放水救不了經濟只能放大波動

　　360你財富投資分析師指出，上世紀80年代以來，美國步入了長達40年的經濟下行期。在這40年間，盡管美聯儲持續大幅降息，卻只能刺激美國經濟的短暫復蘇，而無法改變美國經濟的放緩趨勢。從本質上來說，經濟增長是由技術進步、資本積累和勞動共同推動，貨幣政策只能影響節奏，但不能改變趨勢。

　　近年來，美國面臨貧富差距過大和債務水平過高的制約，經濟增長的內生動能本就不足。新冠肺炎疫情的快速蔓延與其他負面沖擊不同，直接影響全球物流運輸和人員流動。對此情景，貨幣政策做不到“對癥下藥”，其刺激效果將大打折扣。更重要的是，在美聯儲采用零利率后，貨幣政策空間已極為狹窄，全球投資者將無所適從，只能加大資本市場的波動。

　　　　調整心態迎接低利率時代

　　其實在全球來看，零利率并不是稀罕事情。據不完全統計，截至北京時間3月20日16時，2020年全球已至少有35個地區先后宣布57次降息。阿根廷先后5次降息，降幅最多，累計達1400個基點。

　　作為投資者，我們最直接的感受就是，銀行理財產品的年化收益率從三年前的5%左右下降到現在4%以下;貨幣基金年化收益率從4%左右下降到了現在2%附近;而近三十年，我國一年期存款利率總體是下行的。

　　零利率的出現，甚至是負利率的出現，帶給人們最直觀的感受就是錢存著越來越不值錢，投資收益趕不上物價上漲，貨幣的購買力降低。想要改變這樣的情況，居民在理財上首先需要做到的就是要轉變對投資理財的認識，改變“無風險高收益”的錯誤認知。

　　隨著資本市場越來越成熟，押寶在一個品種，短期暴富機會越來越少。原來加杠桿買幾套房，那就是最好的理財方式;有人冒個險搞些比特幣或者小貸，也可獲得現金流。但是現在，這樣的機會越來越少。許多人已經發現，現在手里拿著錢，突然不知道如何進行投資，收益少的看不上，收益高的怕跑路。

　　360你財富的投資分析師建議，大家一定要盡快適應低利率的新常態，學會用組合來規劃財富。

　　　　合理配置資產鎖定中長期收益

　　360你財富的投資分析師指出，中國很多人喜歡規劃短期理財，比如說三個月、半年期，很少規劃三年、五年，甚至是十年的理財。但是“長錢”的規劃尤其重要，如果未來呈現“零利率”時代，那一定要提前進行籌劃。

　　根據媒體報道的2019年CPI統計的通脹水平是2.9%，2019年央行公布的一年定期存款基準利率為1.5%，這樣看來，銀行定期存款收益率與通脹水平相比實際是-1.4%，銀行定期投資并未跑贏通貨膨脹。如何在利率下降時跑贏通貨膨脹率?如何在現在鎖定未來的收益率?

　　其實，在理財投資時，要想鎖定未來的投資收益率，購買相對長期的理財產品，不失為一個辦法。如360你財富APP上展示的振興銀行智慧存一年期存款產品，滿12個月為一個計息周期，每期返息收益率為4.7%，50萬以內銀行100%賠付。360你財富投資分析師建議人們在選擇理財產品時，要對自己的資產進行合理配置，不僅僅要關注短期理財產品，中長期的理財產品同樣值得關注，如在同樣的50萬以內本息保障的銀行存款產品中，可以選擇周期相對較長、收益率比短期存款收益率較高的產品投資

　　360你財富作為360金融旗下智能化財富管理平臺，已經服務數千萬用戶。目前，360你財富的線上產品及服務覆蓋銀行存款產品、基金產品與服務、券商資管產品和在線金融教育等。3月16日，360你財富正式上線“‘疫’起安全前行”活動，在活動期間內購買指定銀行存款產品，可以享受不同的加息政策，最高可得8.8%的加息獎勵，這其中就包含一些以6個月、12個月作為付息周期的中長期產品，感興趣的用戶可以去關注一下。

　　風險提示：本文觀點不構成投資建議或承諾。提及的產品及服務不保證本金不虧損也不保證最低收益。過往業績不預示未來表現。市場有風險，投資需謹慎。