在央行公布疫情防控期間投入3000億元專項再貸款之后，專項資金的投放瞬間成為了市場的焦點。一批一線“戰疫”企業陸續被納入到了此次授信的名單中，銀行在貸款審批上也紛紛開通了綠色通道。然而，由于專項再貸款實際融資成本不高于1.6%，利益博弈和套利成為了市場擔憂的潛在風險。對于救命錢能否用在“刀刃”上，其中最關鍵的一環仍落在銀行上。

　　
《中國經營報》記者了解到，目前在專項再貸款發放列入的10個疫情重點區域中，已發放的專項再貸款統計筆數已經達到了575筆，其中近半數信貸主體為醫用物資生產企業，其次是農業中糧油生產和肉類供應，也有一小部分大型連鎖超市、物流等企業在其中。但是，專項再貸款資金中的“專項”意味著對于貸款資金有嚴格的用途限制，是否投入生產以及是否有利于抗疫成為銀行授信的重要標準。

　　
授信“名單制”

　　
“央行3000億元專項再貸款實行的是名單制。在名單公布之后，分行層面立刻進行了跟蹤，看哪些企業在轄區內，了解企業的經營情況和合作的情況。”浙江一家國有大行分行人士表示。

　　
他告訴記者，銀行內部明確要求分支機構與企業進行接觸，并對具體的客戶需求上報相關的方案。“名單是全國性和地方性的重點防疫企業，大部分還是銀行的老客戶。這些企業的具體情況銀行掌握得比較多，可以通過綠色通道直接加大授信力度讓企業擴產增產。”

　　
該國有大行分行人士表示，在央行投入專項再貸款之后，對企業的最大的幫助在于能夠很大程度上降低貸款成本，打消企業的后顧之憂，這與普通銀行貸款存在較大區別。

　　
“貸款是需要償還的。眼下在防疫特殊時期，可能企業能夠擴產增產，但是疫情過后企業的生產和市場有沒有持續性，貸款的償還也是企業擔憂的。同時，制造企業的實際利潤并不高，要去貸利息較高的資金也不劃算。”上述國有大行分行人士認為，專項再貸款通過財政貼息的方式減輕了企業融資負擔，這也是應急資金短期內就能見效的原因。

　　
據了解，在央行和銀保監會明確防疫“用好用足政策”的同時，銀行對于專項再貸款的投放也在近期密集落地。在此次疫情中，共有137家企業被列入了全國重點抗疫企業。在湖北、北京、上海、廣東、重慶、湖南、浙江、江西、河南、安徽10個重點城市2月16日和18日的統計中，專項再貸款的發放共計有575筆，近半資金是用于醫療物資生產企業。其中浙江省發放貸款81筆最多，北京、上海和廣東分別發放39筆、75筆和34筆。

　　
記者了解到，由于疫情的原因，全國口罩需求量猛增，供給存在較大的缺口。在此次專項再貸款中，口罩生產企業是各家銀行的支援重點。以杭州惠康醫療器械有限公司為例，該企業是浙江杭州唯一一家規模以上口罩生產企業，也是蕭山區內唯一一家列入全國疫情防控重點保障企業名單的企業。由于春節期間原材料緊缺、用工成本增加，企業在生產中面臨較大的融資缺口和人員缺口，產能僅為30%左右。在工行授信500萬元之后，人員等各方位保障的持續到位，該企業產能逐步恢復至75%以上，目前每天1萬只N95口罩和5萬只醫用外科口罩源源不斷支持抗疫一線。

　　
2月9日央行副行長劉國強表示“專項再貸款要快速精準落實到位”，其中，“快速”原則上是一天發放，而精準則是實行重點企業名單制管理。

　　
值得注意的是，專項再貸款和名單制在戰疫過程中還起到了杠桿效應。記者了解到，由于企業被列入到重點企業名單內，在獲得專項再貸款資金后，商業銀行還對這類企業也加大了授信的力度，通過自有資金進行授信。

　　
嚴防套利違規

　　
在央行3000億元專項再貸款資金投放的同時，監管明確強調了要防范利益博弈和道德風險。簡而言之，專項再貸款是一筆“救急錢”，如何讓這筆貸款不“跑冒滴漏”仍是落腳在銀行的放貸操作上。

　　
2月16日，市場傳聞小米、美團申請央行抗疫專項貸款規模高達40億元、50億元，市場對此紛紛表示質疑。隨后在2月16日下午，小米在官方微博發布聲明，稱小米并未獲得網傳的貸款，也未完成相關申請，更無確定的申請金額數字。同時美團也回應稱，此前傳言多處不實，公司并未獲得網傳貸款，也未完成相關申請。美團會嚴格遵守和執行國家政策的相關規定。

　　
在公眾聲勢浩大的質疑聲背后是利率低至1.6%的“便宜”貸款被視為了“唐僧肉”，因此，保證錢能用在“刀刃”上成為了市場關注的問題。

　　
2月20日，上海率先對于專項再貸款資金的投向做出了披露。截至2月16日，上海地區相關銀行共向16家全國性重點企業發放優惠貸款4.14億元，向27家地方重點企業發放優惠貸款6.21億元。

　　
具體來看，重要醫用物資生產企業貸款4.62億元，占比44.7%；重要原輔材料生產企業、重要設備制造企業和相關配套企業貸款3219萬元，占比3.1%；重要生活必需品的骨干生產企業貸款7889萬元，占比7.6%；重要醫用物資收儲企業貸款3.29億元，占比31.8%；承擔物資運輸、銷售任務企業貸款1.32億元，占比12.8%。

　　
“專項再貸款是專款專用，銀行在給予企業一定授信額度后，根據企業的需要和用途發放。”農行相關人士稱，政策上要求專項再貸款資金必須運用于重點企業防控疫情需要的生產經營活動，不得用于重點企業的一般性資金需求，資金封閉使用。

　　
湖北一家地方銀行信貸部人士稱，銀行對于專項再貸款的用途管理非常嚴格。“比如，口罩生產企業很多屬于紡織生產類。這些年紡織行業一直不景氣，有的企業甚至負債累累。銀行也會擔心專項再貸款資金被挪用還債，或者去做投資，這在政策上就是明令禁止的。”

　　
據記者了解，對于資金使用的監督，央行也建立了按日監測的制度保障資金合規使用，通過資金監測系統確保資金全部運用到企業生產經營上。“銀行對專項再貸款貸后管理的重點也是在資金用途上，需要對賬戶資金進行跟蹤的。”上述湖北某地方銀行信貸部人士稱。

　　
該人士認為，專項再貸款的資金畢竟是有限的，更大的作用還是杠桿效應，一線戰疫企業在獲得專項再貸款的同時，銀行信貸投放的資金更是數倍于專項再貸款資金，這部分資金能夠滿足企業不同方面的需求。“另外，專項再貸款只是面向全國重點企業和地方重點企業，這些企業的數量至多也就百十家，但是疫情波及的企業遠不止于此，更多企業在復工、員工防護、購買原材料等方面也有不少金融需求。”（楊井鑫）

　　轉自：中國經營網