一、LED行業市場分析

1、全球LED產業處于穩健發展期

從全球視角看，LED產業正處于穩健發展期，目前全球LED產業可以分為四大地區。一是歐美地區，以通用照明為主攻方向，產品特點是高可靠性和高亮度。二是日本，在通用照明和背光顯示都技術領先，并且兼顧通用照明、汽車、手機和電視。三是臺灣和韓國，以背光顯示為主線，包含手機、TV、電腦背光，出貨量大但毛利率低。四是中國大陸，主要業務為戶外顯示屏、廣告屏和照明燈等領域。

全球LED市場保持快速增長的態勢的主要增長來源于室內通用照明、建筑照明、景觀照明、背光源和戶外LED大屏幕等爆發式增長，在未來 3－5 年，隨著技術的成熟和成本的下降，LED在通用照明領域市場滲透率將進一步提高，并且汽車照明、小間距 LED 顯示屏等應用的繼續拓展有望迎來 LED 行業新一輪爆發。

根據數據顯示，2016年全球LED照明的滲透率在31%左右，預計2017年LED照明市場規模將達到404億美元，滲透率達 37%，預計2017-2021年全球 LED照明年復合增長率為 12%。

全球LED照明市場規模

數據來源：公開資料整理

2、國內LED產業增速強勁，LED應用端照明增速最快

在“國家半導體照明工程”計劃的推動下，我國LED產業迅速發展。從目前全球 LED市場來看，我國作為全球電子產業制造基地，已成為全球 LED產業發展最快的區域，初步形成了包括LED外延片、LED芯片、LED封裝以及LED應用在內的較為完整的產業鏈。

2014 年-2016年，我國LED產業規模由 3507 億元增長至 5216 億元，年均復合增長率為 21.96%。其中，2016 年，LED外延芯片市場規模約182億元，同比增長20.5%;LED封裝市場規模748億元，同比增長21.6%；LED 應用市場規模4286億元，同比增長 23.2%。

2009- 2016年我國LED產業市場規模及結構（億元）

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3、國內LED行業主要應用市場

（1）顯示屏應用

近年來，隨著 LED芯片材料技術進步和控制技術的不斷提升，LED 顯示屏綜合性價比優勢日益突出，使用范圍不斷擴大，增長速度明顯快于傳統的單雙色顯示屏。2010 年我國 LED 顯示屏應用市場產值約為 150 億元，2016 年我國 LED 顯示屏應用市場產值已達到約 548 億元，此期間年復合增長率達 24.1%，近三年發展增速均保持在 30%左右，是 LED 行業未來發展的重要方向之一。

中國LED顯示屏應用產值（億元）

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（2）背光源應用

2010 年我國 LED 背光源應用市場產值已達到約 160 億元，2016 年我國 LED 背光源應用市場產值已達到約 520 億元，此期間年復合增長率達 12.71%。目前，LED在以手機、平板電腦、筆記本電腦等為主的中小尺寸背光源市場和以液晶電視為主的大尺寸背光源市場滲透率均已達 100%，近三年來發展增速持續降低，此領域未來增長主要來自于各產品出貨量的增長。

中國LED顯示屏應用產值（億元）

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（3）照明應用

近年來隨著 LED 發光效率的提升、綜合成本的逐步降低，以及政府大力推廣節能政策，LED 通用照明迎來超快速發展期，我國 LED 照明市場滲透率短短幾年內即由 2011 年的 1％提升至 2016 年的 42％。根據數據顯示，2010 年我國 LED 通用照明市場產值約 190 億元，市場滲透率僅為0.64%；2016 年我國 LED 通用照明市場產值已達到約 2040 億元，市場滲透率達到 42%，此期間年復合增長率分別達 48.53%及 100.84%。

中國LED 通用照明應用產值（億元）

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二、LED芯片行業趨于壟斷，價格穩中有升帶動產業發展

統計數據顯示，2016 年中國 LED 芯片行業市場規模超過 145億元人民幣，同比增長 11.54%，2016 年下半年開始至 2017 年價格止跌并穩健上漲。隨著中國大陸廠商產能的提升，以及技術上與臺灣的差距越來越小，價格、交期、市場反應迅速等優勢明顯，2008 年-2016 年 LED 芯片國產率從 50%提升至80％，達到了 106 億元，進口則為 33 億元。由于大陸芯片廠商性價比優勢明顯，出口比率也有所提升， 2015 出口率為 8.1%，2016 年則提升至 9.6%。

中國LED芯片行業產值情況（億元）

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