由于根據(jù)支付發(fā)起工具、支付技術(shù)與貨幣形式的排列組合進(jìn)行劃分，當(dāng)前主流支付業(yè)務(wù)達(dá)到了所示，由于根據(jù)支付發(fā)起工具、支付技術(shù)與貨幣形式的排列組合進(jìn)行劃分，當(dāng)前主流支付業(yè)務(wù)達(dá)到了10種以上，本部分將重點(diǎn)介紹業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、二維碼移動支付和種以上，本部分將重點(diǎn)介紹業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行卡收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、二維碼移動支付和NFC移動支付。

　　2016年，銀行卡收單業(yè)務(wù)規(guī)模76萬億元，其中線下收單業(yè)務(wù)占比52.3%，線上收單業(yè)務(wù)占比47.7%（同比提高10.93pcts）。由于在收單費(fèi)率（2016年9月6日）改革前，很長時間中銀行卡收單行業(yè)的刷卡手續(xù)費(fèi)都按發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)三方按7:2:1的比例進(jìn)行分潤（線上收單業(yè)務(wù)涉及非銀支付機(jī)構(gòu)和銀行兩方，銀行分潤更低）。相較信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)，銀行開展收單業(yè)務(wù)的動力較弱，這也給非銀行支付機(jī)構(gòu)的銀行卡收單業(yè)務(wù)創(chuàng)造了快速發(fā)展的有利條件。

　　截至16年末，共有62家非銀行支付機(jī)構(gòu)具有銀行卡收單業(yè)務(wù)許可（36家為全國范圍，26家為區(qū)域性收單業(yè)務(wù)）。雖然第三方支付機(jī)構(gòu)在收單機(jī)構(gòu)中的占比僅為5.2%，但筆數(shù)和金額占總收單業(yè)務(wù)量的比重分別達(dá)到63.3%和62.8%（金額48.06萬億，筆數(shù)451.85億筆）。其中金額占比較上年提升7.4pcts。

　　互聯(lián)網(wǎng)支付，是指為購買特定商品和服務(wù)，通過計(jì)算機(jī)等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令，實(shí)現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為。根據(jù)支付機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)支付目前可以劃分為銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上銀行支付、支付機(jī)構(gòu)的銀行賬戶支付以及支付機(jī)構(gòu)的支付賬戶支付三類。

　　銀行網(wǎng)上支付總額占絕對優(yōu)勢，業(yè)務(wù)主要面向萬元以上金額。2016年，銀行網(wǎng)上支付規(guī)模2085萬億元（但央行未公布其中對公與個人份額），我們利用建行披露的對公網(wǎng)銀與個人網(wǎng)銀金額占比測算個人網(wǎng)上支付規(guī)模358萬億。網(wǎng)銀支付其最大特點(diǎn)是主要以物理介質(zhì)（U
盾、K寶等）作為支付安全工具，安全程度高，但便利度相應(yīng)下降，較為適合大額支付工具使用。以招行為例，個人網(wǎng)銀支付的筆均金額基本穩(wěn)定維持在2-3萬元/筆左右。

　　二維碼移動支付原理：利用二維碼現(xiàn)場讀取部分支付信息，從而提升支付效率的一種移動支付方式。任何支付方式下，支付指令的發(fā)起都需要包含四項(xiàng)基本信息，即付款方賬號、付款方密碼、收款方賬號和支付金額。在傳統(tǒng)的手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬或者支付機(jī)構(gòu)APP轉(zhuǎn)賬過程中，付款人需要手工輸入以上的三項(xiàng)（無需輸入付款方賬號，因?yàn)榭蛻舳说卿涍^程中已記錄），特別是收款方賬號基本為19位的銀行卡賬號或者11位的手機(jī)號，錄入過程較繁瑣且容易出錯。而二維碼的實(shí)質(zhì)是加密的編碼方式，借助二維碼掃描可以讀取其中包含的賬號信息，從而提升移動支付的效率。

　　根據(jù)二維碼支付過程中，發(fā)起掃描動作發(fā)起方不同，可以分為“主掃業(yè)務(wù)”和“被掃業(yè)務(wù)”：

　　（1）主掃業(yè)務(wù)：即付款掃碼，付款方通過掃商戶二維碼，發(fā)起支付流程。該模式下，商戶提供包含其賬戶信息的二維碼圖片（紙質(zhì)或電子），付款方通過掃描圖片并在手機(jī)支付APP中輸入支付金額和賬戶密碼，從而發(fā)起支付指令。主掃業(yè)務(wù)的缺點(diǎn)在于：①商戶二維碼照片容易偽造；②付款方發(fā)起支付指令，因此付款方手機(jī)必須聯(lián)網(wǎng)。

　　（2）被掃業(yè)務(wù)：即收款掃碼，商戶通過掃描付款方二維碼，發(fā)起支付流程。該模式下，付款方通過手機(jī)支付提供包含付款賬戶信息的二維碼，商戶錄入交易金額并通過專用掃碼設(shè)備（掃碼槍或智能POS）完成掃碼，進(jìn)而發(fā)起支付指令。由于是商戶發(fā)起支付指令，付款方在此過程中手機(jī)可處于脫網(wǎng)狀態(tài)，此外，商戶掃碼設(shè)備由支付機(jī)構(gòu)定制提供，安全程度較高，因而此模式下小金額支付基本采用免密模式（支付方式無需輸入密碼）。

二維碼移動支付的“正掃”模式示意

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二維碼移動支付的“反掃”模式示意

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

　　二維碼移動支付行業(yè)格局：非銀機(jī)構(gòu)一馬當(dāng)先，商業(yè)銀行跟隨布局。2011年，支付寶最早推出具有支付功能的二維碼，二維碼移動支付一直是費(fèi)銀行支付機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)。雖然期間經(jīng)歷央行對二維碼支付業(yè)務(wù)的暫停，但是“反掃”模式的推出提升了二維碼支付的安全性。相比而言，商業(yè)銀行基于移動銀行的二維碼支付產(chǎn)品推出時間較晚，2016年7月工行才作為第一家銀行推出此類產(chǎn)品。根據(jù)《2017年中國第三方支付市場監(jiān)測報(bào)告：來自中國市場的經(jīng)驗(yàn)，邁向移動支付時代》中的核算，1Q17國內(nèi)掃碼市場規(guī)模達(dá)到5867億。

國內(nèi)二維碼移動支付發(fā)展歷程

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　　NFC移動支付原理：利用近場通訊技術(shù)（NFC）實(shí)現(xiàn)的虛擬銀行卡功能。NFC是一種非接觸式識別和互聯(lián)技術(shù)，可以在移動設(shè)備、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、PC和智能控件工具間進(jìn)行近距離無線通信。NFC移動支付的實(shí)質(zhì)是，通過NFC技術(shù)使得手機(jī)可以實(shí)現(xiàn)虛擬銀行的功能，在原來需要用實(shí)體銀行卡刷卡支付的場景，僅需用手機(jī)貼近POS等設(shè)備既可完成銀行賬戶的付款。

　　內(nèi)國內(nèi)NFC移動支付的發(fā)展：銀聯(lián)、手機(jī)制造商、銀行協(xié)同推動。由于非銀行支付機(jī)構(gòu)借二維碼技術(shù)在移動支付領(lǐng)域的快速發(fā)展，銀聯(lián)和商業(yè)銀行希望通過借助NFC支付+銀行賬戶的模式來實(shí)現(xiàn)移動支付業(yè)務(wù)的追趕。國內(nèi)NFC移動支付業(yè)務(wù)主要是銀聯(lián)發(fā)起的云閃付業(yè)務(wù)（2015年12月推出）。由于NFC移動支付對手機(jī)軟硬件有相關(guān)要求，因此手機(jī)制造商在NFC移動支付技術(shù)推進(jìn)過程中也起到關(guān)鍵作用。銀聯(lián)云閃付推出初期，僅面向基于安卓操作系統(tǒng)的智能手機(jī)（主要是三星、華為等）。2016年2月，蘋果ApplePay在國內(nèi)上線，蘋果手機(jī)正式接入云閃付系統(tǒng)。

　　當(dāng)前國內(nèi)NFC移動支付規(guī)模預(yù)計(jì)在百億級別，后續(xù)增長可期。根據(jù)銀聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至17年7月，支持云閃付的POS終端月活數(shù)超1000萬臺，累計(jì)發(fā)卡3100余萬張，月均活卡700萬以上。簡單以云閃付卡均消費(fèi)3000元/年計(jì)算（2016年，國內(nèi)銀行卡卡均消費(fèi)金額為9638元/年），預(yù)計(jì)國內(nèi)NFC移動支付規(guī)模在100億以上。考慮到NFC移動支付的便捷性、安全性，具備NFC支付的手機(jī)覆蓋率提升，以及國內(nèi)銀聯(lián)和銀行推動該技術(shù)的意愿，預(yù)計(jì)NFC移動支付后續(xù)增長空間依然較大。

近場通訊技術(shù)（NFC）的應(yīng)用范圍

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NFC移動支付示意圖

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