1、金融 POS 系統功能及架構

　　金融 POS 系統（Electronic Fund Transfer Point of Sales System），稱為銷售點電子收款、轉賬服務作業系統，是由各商業銀行、銀聯等第三方支付機構設置在商業網點或特約商戶的借記卡和信用卡授權終端機和銀行、銀聯計算機系統通過公用數據交換網聯機構成的電子轉賬服務系統。通過該系統，可以實現電子資金自動轉賬，它具有余額查詢、消費、消費撤銷、預授權、預授權撤銷、預授權完成、追加預授權、預授權完成撤銷、退貨、自動沖正等功能，使用起來安全、快捷、可靠。

　　金融 POS 系統由金融 POS 終端、網絡設備、主機及輔助設備幾部分組成。其中金融 POS 終端通過讀取銀行卡上的持卡人信息，由 POS 終端操作人員輸入交易金額，持卡人輸入個人識別信息（即密碼），POS 終端把這些信息通過銀聯中心，上送發卡銀行系統，完成聯機交易，給出成功與否的信息，并打印相應的票據。

　　2、金融 POS 系統交易主體

　　金融 POS 系統交易主體包括發卡機構、銀行卡組織、收單機構、持卡人、特約商戶和第三方專業服務機構等。各交易主體分工情況如下：

　　全球非現金支付交易量的穩定增長，為金融 POS 終端行業的發展打下了良好的基礎。

　　②全球金融 POS 終端市場容量

　　全球非現金支付交易量的不斷增長以及支付安全標準的不斷提高，帶動了全球金融 POS 終端市場的快速發展， 2010 年至 2015 年，全球 POS 終端出貨量由 1,460 萬臺上升到 4,350 萬臺，復合增長率為 24%，保持了較高的增長速度。

　　2016 年 9 月， 2015 年全球排名前十位的 POS 終端廠商出貨量共計 3,560.62 萬臺，占全球整體出貨量的比重達到 81.85%。其中，中國大陸地區 POS 終端廠商出貨量快速增長，在全球 POS 終端市場中的份額迅速提升。2015 年排名前十的廠商中，有 6 家來自中國大陸地區，整體出貨量達到 1,587.37 萬臺，在全球市場中的比重達到 36.49%。2015 年，在全球 POS 供應商出貨量排行榜中名列第九。

　　③亞太、美國、中東地區成為金融 POS 終端行業新的增長點

　　2014 年、2015 年，亞太地區、歐洲地區、拉丁美洲地區、中東地區、美國地區的 POS 采購量如下圖所示：

　　從上圖中可以看出，亞太地區作為地域最廣、發展中國家最多的區域，電子支付等現代化支付手段滲透率快速提升，POS 終端采購量也隨之快速增加，亞太地區 2015 年已經成為了全球 POS 機需求量最大的區域，共計采購了 2,466 萬臺POS 終端，比 2014 年提高了 55.68%。美國地區市場則是由于 POS 終端的更新換代需求，迸發出了新的市場熱點，采購量快速增加，由 2014 年的 225 萬臺提高至 2015 年的 466 萬臺，上升了 107.11%。而中東地區則是隨著經濟的快速發展和電子支付滲透率的提高，POS 終端采購量由 2014 年的 264 萬臺上升至 2015年的 402 萬臺，增加 52.27%。歐洲等地區由于電子支付系統發展已經比較成熟，POS 終端的應用普及率較高，需求量保持較為穩定的增長。2015 年度，前五大區域 POS 機市場需求量均增長較快，預計未來亞太地區依舊是 POS 終端的最大市場，歐洲美國等地區需求量依舊維持較高水平，保持上升趨勢。

　　（2）我國金融 POS 終端市場發展狀況

　　①銀行卡發卡量及交易規模快速增長

　　在我國銀行卡電子支付發展初期，銀行卡發卡規模較小、標準不統一，各商業銀行獨立建設封閉的銀行卡受理網絡，導致商業銀行購置、布放的金融 POS終端一般只能識別本行發行的銀行卡，制約了 POS 終端交易乃至銀行卡產業自身的發展。2001 年，中國人民銀行批準設立中國銀聯，由其統一制定我國銀行卡標準，建設和運營銀行卡跨行交易清算系統和跨行信息平臺，為我國銀行卡產業及 POS 終端交易快速發展奠定了基礎。

　　近年來，隨著社會經濟的持續發展和金融體系的不斷完善，我國銀行卡產業呈現出快速發展趨勢，對金融 POS 終端產業的發展產生了巨大的推動作用。截至 2016 年末，全國銀行卡在用發卡數量 61.25 億張，比 2011 年末增長了 107.70%。但是，我國銀行卡的普及程度與歐美發達國家相比仍有很大的差距，2016 年底我國人均擁有銀行卡為 4.47 張（且含有大量未被激活的休眠卡），而美國 2010 年已經達到人均 15 張的保有量，與發達國家相比，我國的發卡量仍有巨大的提升空間。2011-2016 年，我國銀行卡發卡量情況如下圖所示：

　　②銀行卡特約商戶數量不斷增加

　　隨著銀行卡產業的發展及銀行卡刷卡消費需求的增長，受理銀行卡業務的特約商戶數量也不斷擴大。全國銀行卡跨行支付系統聯網商戶從 2011 年的 318.01 萬戶增長到了 2016 年的 2,067.20 萬戶，年復合增長率達到 45.41%。特約商戶規模的快速擴大帶來了金融 POS 終端的大量需求。2011-2016 年度，我國銀行卡聯網商戶數量情況如下圖所示：

　　③移動支付規模快速增長

　　隨著移動支付技術的發展，目前金融 POS 終端產品已經能夠通過二維碼掃碼和 NFC 等支付方式安全、便捷地實現支付，同時，經過第三方支付機構的大力推廣，移動支付覆蓋的支付場景的不斷豐富，已經觸及到日常的衣食住行等各個方面，移動支付規模也隨之快速增加，支付筆數由 2011 年的 2.47 億筆增加至2016 年的 257.10 億筆，支付金額則由 2011 年的 0.99 萬億元增加至 2016 年的157.55 萬億元，均保持了高速增長。由于移動支付要求的安全性、便捷性更高，對金融 POS 機生產商也提出更高的要求，這也為 POS 終端廠商帶來新的發展契機。

　　④金融 POS 終端人均普及水平有待增加

　　隨著我國經濟社會的不斷發展和人民生活水平的不斷提高，支付結算方式也朝著便捷化和安全性方向發展，從而帶來了金融 POS 終端數量的大幅增長。近年來我國聯網 POS 終端數量呈現出快速增長的趨勢。截至 2016 年末，全國聯網 POS 終端總量達到 2,453.50 萬臺，是 2011 年的 5.08 倍，年復合增長率達 38.43%。2011-2016 年度，我國聯網 POS 機終端數量情況如下圖所示：

　　截止 2016 年末，我國人均擁有 POS 終端數量只有 13.70 臺/萬人，而美國和加拿大等金融支付發達地區已達到 179 臺/萬人，我國 POS 終端人均普及水平遠低于發達國家。由此可見，我國金融 POS 終端行業仍有巨大的發展空間。

　　（3）推動金融 POS 終端行業發展的主要因素

　　①銀行卡消費規模的不斷擴大

　　目前，我國的銀行卡交易中存取現金仍然占主要部分，刷卡消費的比率仍然不高。2016 年銀行卡消費交易筆數為 383.29 億筆，只占銀行卡總交易筆數的 33.19%。但隨著我國經濟水平的發展和銀行卡交易受理網絡的逐步完善，居民的交易習慣也在逐步轉變，越來越多的人開始選擇用銀行卡交易取代現金交易。2011-2016 年，銀行卡消費金額年復合增長率達到30.01%，高于現金支取的1.99%和現金存儲的7.66%。

　　銀行卡消費筆數在銀行卡總交易筆數的占比由 2011 年 20.18%提高至 2016 年的33.19%，銀行卡消費交易金額在銀行卡總交易規模中的占比也從2011年的4.70%增長到 2016 年的 7.61%，銀行卡消費對現金消費的替代效應已經顯現。銀行卡交易規模的增長和我國居民消費習慣的轉變，將為金融 POS 終端交易提供很大的發展空間。

銀行卡交易筆數（單位：億筆）

　　②特約商戶滲透率的不斷提高

　　截至 2016 年末，全國實有各類市場主體 8,705.40 萬戶，這些都是潛在的銀行卡交易特約商戶。2016 年底全國銀行卡跨行支付系統聯網商戶僅有 2,067.20 萬戶，銀行卡跨行支付系統聯網商戶仍有較大拓展空間。

　　目前我國受理銀行卡交易的特約商戶在潛在商戶中的滲透率還很低，僅為23.75%，而在 2008 年韓國該比例就已達到 90%，美國接近 100%。可以預見，未來隨著我國居民消費習慣的轉變和銀行卡交易的進一步普及，銀行卡特約商戶的比例將會不斷提高，從而為金融 POS 終端交易提供更加廣泛的應用場景，并帶動金融 POS 終端市場需求的增長。

　　③EMV 遷移推動金融 POS 終端的更新換代

　　EMV遷移是銀行卡從磁條卡向智能IC卡轉換的過程。由于技術特性的限制，磁條卡存在許多技術缺陷，如容易被磁化、無安全保護、信息易讀取和偽造等，EMV 是基于 CPUIC 卡的金融支付標準，目前已成為公認的框架性標準。其目的是在金融 IC 卡支付系統中建立卡片和終端接口的統一標準，使得在此體系下所有的卡片和終端能夠互通互用。金融 IC 卡增加了讀寫保護和數據加密保護，并且在使用保護上采取個人密碼、卡與讀寫器雙向認證，使得復制與偽造變得困難。

　　EMV 遷移主要是為了防止日益增長的卡片欺詐和促進金融支付多樣化，是卡片支付介質的一次革命，將對所有卡支付的相關行業產生重大而深遠的影響。一個明顯表現就是，發卡機構 EMV 遷移的重要動力已逐漸演變成為通過 EMV 遷移 開發多功能卡、非接觸卡等創新產品，實現產品差異化，爭奪銀行卡市場份額。

　　隨著信息技術、微電子技術的發展和 EMV 標準的完善及國際 EMV 遷移計劃的實施，銀行磁條卡向 IC 卡的遷移是必然的發展趨勢。

　　2014 年 11 月，中國人民銀行印發《關于進一步做好金融 IC 卡應用工作的通知》，自 2015 年 4 月 1 日起，各發卡銀行新發行的金融 IC 卡應符合 PBOC3.0規范；2015 年底，110 個金融 IC 卡公共服務領域應用城市 POS 終端非接受理比例同比至少增加 20 個百分點；自 2016 年 1 月 1 日起，發卡銀行、銀行卡清算機構等開展的移動金融服務應以基于金融 IC 卡芯片的有卡交易方式為主。目前我國金融 IC 卡的發放和改造正在快速推進。EMV 遷移過程使得金融 POS 終端設備更新升級的需求快速增加。從銀行卡發放數量看，截至 2016 年末，全國累計發行銀行卡 61.25 億張，而截至 2016 年底金融 IC 卡累計發卡量僅 30 億張。因此，要實現全部遷移，未來金融 IC 卡市場還有很大的空間。未來新出貨的金融POS 終端都將加載可讀取金融 IC 卡的讀頭，由此將帶動金融 POS 終端制造業整體銷售收入的提升。

　　④新型智能 POS 終端產品為行業帶來新商機，聚合支付將成為新亮點

　　智能 POS 終端，是基于定制的 Android 系統，對傳統 POS 終端產品的硬件及軟件進行改造、升級，增加智能平臺和 4G 通訊等功能，支持多種支付方式，具有多種支付功能的 POS 終端產品。它是一個基于移動互聯網云服務的專業智能商業管理終端，從支付環節出發，幫助商家通過消費數據去了解消費者，并實現再營銷的工具平臺。

　　相對于傳統 POS 終端產品，智能 POS 終端產品能滿足商戶的多方面需求。智能 POS 終端產品系統開放，可與收銀系統、ERP 管理系統、會員系統等系統連接，幫助商戶建立數據通信。在收款方式方面，智能 POS 終端產品集所有付款方式為一體，支持銀聯閃付、二維碼掃碼、第三方支付等移動支付方式，并能將不同產業鏈進行融合，滿足顧客需求。智能 POS 機的搭載系統為安卓通用型操作系統，在此系統下商戶可像使用手機一樣，在智能 POS 機中下載各式軟件，使用各種服務，包括客戶數據收集分析服務、線上推廣店鋪服務等，協助商戶給消費者提供更加優質的服務。隨支付行業的不斷發展，市場對智能 POS 終端需求將不斷上升，由此將帶動金融 POS 終端制造業的發展。