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2017年中國滌綸長絲行業供給格局及需求分析
2017/6/16 10:30:20 來源:中國產業發展研究網 【字體:大 中 小】【收藏本頁】【打印】【關閉】
核心提示:一、產能利用率小幅提升,行業集中度不斷提高,供給格局良好產能產量逐步提升,產能利用率小幅上漲。滌綸長絲的產能從 2010 年的 2060 萬噸增長至 2016 年的 3701 萬噸,復合增長率為 10.2%。產量方面,2016 年行業產一、產能利用率小幅提升,行業集中度不斷提高,供給格局良好
產能產量逐步提升,產能利用率小幅上漲。滌綸長絲的產能從 2010 年的 2060 萬噸增長至 2016 年的 3701 萬噸,復合增長率為 10.2%。產量方面,2016 年行業產量達到 3048萬噸。行業開工率從 2014 年低點穩步提升,目前維持在 82%。
滌綸行業具有明顯的季節周期性,開工率及庫存比去年同期向好。根據卓創數據,2013年以來滌綸行業周期性較為明顯,年初的一二月份及年中的八九月份是明顯的行業淡季。今年 2 月份行業開工率為 59.3%,同比增長了 10.8%。此外,滌綸 POY 一季度庫天天數不超過 20 天,明顯低于 16 年同期水平。
滌綸長絲產能利用率逐年提升
數據來源:公開資料整理
滌綸長絲月度開工率
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滌綸 POY庫存天數
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國內滌綸長絲產能集中在浙江、江蘇和福建
數據來源:公開資料、智研咨詢整理
滌綸 CR4占比逐年提升
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二、紡織服裝業微弱復蘇,非服裝類紡織成新增長點,出口比例持續提高,需求平穩增長
滌綸是化纖中產量占比最大的品種,其下游包括服裝用紡織品、家紡用紡織品和產業用紡織品三大領域,其中服裝用占比 52%,家紡用占比 33%,工業用絲比例相對較小。過去五年,滌綸表觀消費量由 2011 年的 1842 萬噸增至 2016 年的 2860 萬噸,復合增長率 9.2%。滌綸長絲消費量的增長與下游紡織業的需求有密切關系。近年來由于國內紡織服裝行業處于調整期,滌綸增速相比于 2011 年之前放緩。從 16 年底開始,紡織業開始處于上升趨勢。從柯橋紡織總景氣指數可以看出,16 年下半年后紡織業景氣度回升明顯,至 16 年底,紡織景氣情況已處于 2011 年以來的高點。
表觀消費量
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滌綸下游需求占比
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服裝業微弱復蘇,帶動滌綸需求回升。服裝也在滌綸下游需求占比中達 52%,從滌綸產量和服裝產量增速來看,兩者具有較大的相關性。根據國家統計局數據,16 年底紡織業產成品存貨同比處于歷史低點,17 年初開始有微弱回升。我們認為下游服裝行業處在微弱復蘇中,補庫存將會進一步帶動滌綸需求向好。
非服裝類紡織逐步成為紡織業新增長點。服 裝行業自 2011 年出現 10%的負增長以來經歷了一段 調整期間,但滌綸產量增長率仍維持在 10%左右。服裝是滌綸下游的主力消費行業,這就意味著,滌綸在非服裝用紡織品領域的需求正在高速增長,有力填補了服裝業短期下滑引起的需求缺口。受益于更新需求、喬遷購買和婚慶消費,我國家紡業正進入快速成長階段,15 年開始家紡市場景氣指數上升明顯。隨著我國汽車、農業、衛生、交通、航空、建材、生物醫藥等相關產業的發展,產業用紡織品正成為我國紡織業新的經濟增長點。
據中國產業用紡織品行業協會預測,十三五期間,產業用紡織品產量到 2020 年有望實現2202 萬噸,較 2013 年產量實現翻番,復合增速超 10%。
出口比例不斷提高,帶動需求增長。一方面受人民幣貶值影響,另一方面出口退稅率不斷上調,有利于我國滌綸長絲生產企業不斷降低出口成本,提高產品差別化、功能化率,增強國際競爭力。滌綸出口快速增加,也拉動了需求的增長。16 年滌綸累計出口約 200 萬噸,同比增長 17%,其中 5 月份出口數量就突破 20 萬噸,創歷史新高。隨著出口需求的增加,滌綸長絲出口占比明顯提升,從 15 年的 7.4%提升至 16 年的 8.5%,為滌綸長絲需求增長增加了新的動力。
滌綸長絲產量增速與服裝產量增速正相關
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紡織服裝存貨同比接近歷史低點
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15年開始家紡類市場景氣指數上升趨勢明顯
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出口占比不斷提高
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滌綸出口退稅稅率不斷提高
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