（一）市場需求狀況及發展趨勢

　　1、市場總體容量預測

　　隨著我國人民生活水平不斷提高， 城鎮化進程不斷推進以及消費水平的不斷升級，皮革制品需求呈穩步上升趨勢。國內房地產和汽車行等業的發展，帶動了家私革、汽車革等皮革制品的旺盛需求，隨著未來消費需求進一步提升，將繼續拉動行業強勁發展。目前，我國皮革產品產量已居世界第一，國際市場占有率超過 50%。

　　近年來，制革行業銷售收入穩中有升， 2015 年實現銷售收入 1,697.16 億元。根據中國皮革協會發布的《皮革行業發展規劃（2016-2020 年）》，“十三五”期間制革行業發展目標為保持年均 7%的銷售收入增長率，預計制革行業將保持穩步增長的良好態勢，消費潛力繼續釋放，市場需求進一步擴大，至 2020 年制革行業銷售收入達到 2,355.11 億元。

2016 年—2020 年制革行業市場容量預測

資料來源：公開數據整理

　　天然皮革作為中間產品，具有良好的耐熱耐寒耐腐蝕性、透氣排濕性，和較好的著色能力與光澤度，以及自然舒適的手感，因此是制造家私、汽車座椅及內飾、皮鞋等的高檔面料。近年來，這些下游行業市場持續擴大，消費需求高位增長，將帶動制革行業蓬勃發展。

2012 年—2015 年主要下游行業市場容量

資料來源：公開數據整理

　　2、主要下游行業供求狀況及發展趨勢

　　天然皮革產品主要應用于家私、汽車座椅及內飾、皮鞋等下游行業，上述下游行業的市場供求狀況如下：

　　（1）家具制造業

　　天然皮革主要應用于軟件家具制造業，軟體家具主要指以海綿、織物為主體的家具，如沙發、床等，外表面裹覆需要的皮革面積較大，有的需使用整張牛皮，且不得有明顯的傷痕與瑕疵， 因此具有顯著產品質量優勢的制革企業才能滿足中高檔軟體家具的生產要求。

　　全球軟體家具消費約占整個家具行業的 16%，軟體家具消費由 2006 年的 476 億美元增長至 2015 年的626 億美元，并且產業持續向擁有勞動力價格優勢和充足原材料資源的發展中國家轉移。

　　我國是全球最大的軟體家具生產國、消費國。生產方面，我國軟體家具年產值已由 2006 年的 77.45 億美元增長至 2015 年的 317.33 億美元， 年均復合增長率達 15.15%，產值約占全球 46.96%。消費方面，我國軟體家具的消費量約占全球30.66%，由 2006 年的 44.74 億美元攀升至 2015 年的 192.03 億美元，年均復合增長率達 17.57%。

2006 年—2015 年我國軟體家具消費量

資料來源：公開數據整理

　　家私革仍將保持旺盛增長力，市場空間較大，主要體現在：

　　①城鎮化建設推動整體消費量

　　根據國家統計局的統計，我國 2016 年的城鎮化率為 57.35%，不僅遠低于發達國家 80%的平均水平，也低于人均收入與我國相近的發展中國家 60%的平均水平，發展空間較大。國務院發布的《國家新型城鎮化規劃（2014-2020 年）》，預計到 2020 年我國城鎮化率將達 60%，每年新增城鎮人口約 1,700 萬人。新型城鎮化建設將進一步擴大城鎮消費群體、優化消費結構、釋放消費潛力，大量農村人口將遷往城鎮，帶來大量新增城鎮居民住房需求。基于我國居民的搬遷裝修習慣，大部分消費者會在遷入新居裝修時更換新家具，對于軟體家具的更換比例更高，這將明顯增加軟體家具行業的市場需求，城鎮化建設將為國內軟體家具行業帶來巨大的發展空間。

　　②收入水平提高促進消費升級

　　國民收入不斷提升、 人均消費水平提高以及中高階層收入迅速擴大帶來了家具消費的改善型需求，尤其是對中高檔家具的需求增加。 2004 年-2016 年我國城鎮居民人均可支配收入從 9,421.60 元攀升至 33,616.00 元，保持了年均 12.26%的復合增長率，收入的快速增加將直接帶動國內消費升級。全國家具人均消費水平隨著消費者對于家具要求的提升而不斷增長，消費者已經從傳統的實用性追求，轉變為整體性、協調性、環保性和個性化追求。

　　國內家具消費市場正處于高速增長期， 發展空間巨大。從發達國家經驗來看，當人均收入達到 3,000 美元之后，家具消費水平將顯著提高，且這一趨勢將維持較長時間。目前，我國人均家具消費金額僅為 40 美元左右，與德國人均家具消費 371 美元和新加坡的 233 美元相比， 消費水平明顯較低， 未來有較大提升空間。

　　③房地產發展輔助消費需求提升

　　房地產市場情況對我國家具消費有一定輔助影響。我國自 2005 年開啟了地產行業“黃金十年”，期間累計商品房銷售面積達 94.20 億平方米， 2016 年我國商品房銷售面積 15.37 億平方米。受到交房周期影響，近年來穩步增長的商品房逐漸于 2015 年以后交房，將對短期家具消費起到顯著推動作用。并且早期住房普遍存在結構不合理、面積狹窄、功能性弱等缺點，一般居住五年以上房屋將出現翻新需求，居住十年以上的房屋約有六成需要通過二次裝修、置換淘汰舊家具等方式提升居住的舒適性，提高生活品質。因此從時間節點上看，舊房翻新的市場需求將逐漸釋放。在保障房建設方面，公租房、經濟適用房、安居房的供應量大幅增加，保障性住房、棚戶區改造將進一步提升家具消費市場需求。

2010 年-2015 年我國商品房銷售面積

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　　長遠來看，家具行業中占主導的消費人群是自住型和改善型住房需求者。國家、地方對房地產市場的市場調控，較好地控制了部分地區房價非理性上漲及投機投資型購房， 保護了消費者自住房需求， 同時緩解和改善了部分家庭住房問題，促進了房地產市場穩健發展，推動了軟體家具市場平穩健康發展。且中高檔軟體家具的消費群體以自住型、中高層收入人群為主，其需求受到房地產調控政策的影響不大。反而受到房地產市場調控政策，短期內無力購房或無法再次購房的家庭，會通過老房翻新、更換家具來改善居住環境，家具行業二次裝修這一改善型需求將明顯增加， 從而帶來家具消費的升級。 真皮軟體家具檔次上乘， 透氣性好、舒適性強、易于保養、氣質高貴華麗，是消費升級、品質生活的首選。

　　（2）汽車座椅制造業

　　汽車座椅是汽車關鍵安全部件，質量性能直接影響汽車安全性和舒適性，因此對所用面料的色彩、風格、氣味、透氣性、阻燃性、色牢度、去污性等要求極高。面料一般分為真皮、機織布、人造革等，其中真皮面料材質柔軟且不失堅挺、透氣性強、手感好、便于清潔打理，是汽車座椅面料的最佳選擇。真皮座椅經久耐用、檔次高貴，乘坐更加舒適安全，一般配備于中高檔汽車。

　　自 2010 年以來，我國汽車工業呈現高速增長、產銷兩旺的良好態勢，產銷量蟬聯全球第一。根據中國汽車工業協會統計， 2010 年汽車產銷 1,826.47 萬輛和 1,806.19 萬輛； 2016 年汽車產銷 2,811.88 萬輛和 2,802.82 萬輛，創歷史新高，產量、銷量年均復合增長率分別為 7.46%、 7.60%。

2010 年—2016 年我國汽車產銷情況

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　　汽車座椅成本占整車成本比例約為 5%-10%，是價值僅次于發動機和變速箱的關鍵零部件。汽車工業的蓬勃發展為我國汽車零部件制造業注入了無限活力，汽車革市場需求迅速提升。從 2001 年前的一片空白，我國汽車革經過十余年井噴式發展，正逐漸成為我國制革行業主要經濟增長點，憑借高附加值優勢和國際競爭優勢，為我國從“制革大國”向“制革強國”轉變奠定堅實基礎，市場前景十分廣闊，主要體現在以下幾方面：

　　①人均汽車保有量較低，乘用車市場潛力巨大

　　根據國家統計局發布的《2015 年國民經濟和社會發展統計公報》， 2015 年末全國私人汽車保有量為 17,228 萬輛，千人保有量達到 125 輛/千人。與 2014 年根據世界汽車組織（OICA）數據顯示的美國、德國、英國、日本、韓國等國家相比，人均保有量差距明顯，還低于世界平均 160 輛/千人的水平，以其中千人保有量最小的韓國為發展目標，我國乘用車市場規模仍有較大提升空間，前景非常廣闊。

世界私人汽車千人保有量

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　　②真皮座椅深受中國消費者喜愛

　　皮革座椅在安全性、舒適性、美觀性上較其他面料更為高檔。皮革座椅材質柔軟不失堅挺，本身具有毛孔透氣性強、散熱性好、手感自然、便于清潔打理；加之美觀大氣、高級華麗，能顯著提升汽車內飾檔次。因此皮革座椅給人一種舒適、豪華、整潔的感覺，深受消費者喜愛。

　　據調查，在北美地區，乘用車真皮內飾的需求是 14%，在歐洲是 16%~17%，而在我國要遠遠超過上述數據， 真皮內飾革依然是深受我國消費者喜愛的高檔汽車內飾。根據四川大學制革清潔技術國家工程實驗室針對我國汽車真皮座椅消費現狀的調查，汽車真皮座椅的市場占有率高達 75.80%，其中 35-45 歲人群為汽車真皮座椅消費的中堅力量，消費者主要看重真皮座椅的“品味和檔次”及“舒適觸感”。并且車價越高，真皮座椅的普及率越高，中高檔車型以及中高檔配置一般都使用真皮座椅及內飾。

　　未來隨著我國乘用車更加普及， 消費者對真皮內飾的偏好將進一步帶動汽車革需求。

　　③自主品牌迅速崛起，帶動本土汽車座椅市場機遇

　　合資整車制造商對于零部件供應商的選擇系統較為封閉， 一般指定固定的零部件供應商，且多由外商獨資或與中外合資企業占據，本土汽車座椅零部件企業難以進入其供應商體系。

　　近年來，我國汽車自主品牌經過多年的積累沉淀，迅速崛起，市場占有率不斷提升，為本土汽車零部件企業帶來了更多市場機遇。 2016 年，自主品牌乘用車銷量突破 1,000 萬輛大關，占乘用車市場 43.20%的市場份額。 4自主品牌進入高速發展期，形成了一定自主創新能力、市場競爭力、品牌影響力和質量穩步提升，逐步建立起研發流程、標準體系，產量和市場份額強勁增長。以廣汽集團為例，通過引進、消化、吸收、再創新，積累了國際先進的制造和管理技術，其自主品牌傳祺 GS4 系列 2016 年實現銷售 32.7 萬輛，蟬聯全國 SUV 銷售三甲。

2010 年—2016 年我國自主品牌乘用車銷量及占比

資料來源：公開數據整理

　　出于地緣、成本、產品結構等多方面綜合考慮，自主品牌整車廠商在建立其汽車零部件配套體系包括汽車座椅供應商時，多青睞本土零部件企業、汽車座椅制造企業。因此隨著我國自主品牌汽車不斷發展、技術水平不斷提高，未來國內乘用車座椅市場空間巨大，但在座椅配套產業鏈上并沒有形成穩固的配套體系，本土座椅市場將迎來新的市場機遇。

　　④新能源汽車成長，挖掘本土汽車座椅市場新機遇

　　傳統汽車行業受到能源、環境保護等方面的限制越來越大。加快推進新能源汽車的技術研發和產業化，是全球汽車產業發展的重要方向。為加快汽車產業結構調整，增強自主創新能力，推動產業升級，我國從購置補貼、稅費減免、研發支持、消費優惠、基礎設施以及標準規范等各方面出臺了一系列產業政策支持推廣使用節能和新能源汽車，形成了較為完善的政策體系。國家層面，中央政府通過財政補貼、稅收減免、鼓勵充電設施建設等措施，對新能源汽車發展予以積極扶持。 地方層面， 各地陸續出臺新能源汽車補貼政策， 并給予新能源汽車不限購、不限行的優惠待遇，限牌城市對新能源汽車免費發放牌照，促進新能源汽車在各地的推廣。我國自 2009 年開始正式啟動新能源汽車“十城千輛”推廣示范工作以來， 2012 年共推廣了 1.70 萬輛， 2014 年累計推廣 10.10 萬輛， 2015 年躍升至37.90 萬輛， 2016 年全國實現銷售新能源汽車 50.70 萬輛，同比增長 53.0%，連續兩年產銷量居世界第一5。我國已經超越美國成為全球最大的新能源汽車生產國和第一大市場。例如，比亞迪集團在世界新能源汽車行業具有領先優勢，銷量居全球第一，其熱銷車型“秦”繼續問鼎中國新能源汽車銷量冠軍，與 SUV 車型“唐”共同占據全國插電式混合動力乘用車市場約 80%的市場份額，繼續主導新能源汽車私家車市場。

2011 年—2016 年我國新能源汽車產量

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　　新能源汽車的崛起與迅猛發展， 在座椅配套產業鏈上尚未沒有形成穩固的配套體系，因此本土座椅市場迎來發展、突破的嶄新歷史機遇。

　　（3）皮鞋制造業

　　目前，皮革下游應用領域中，鞋面革占比最高。全球皮鞋行業形成了歐美鞋企主要從事品牌運營， 以中國為代表的發展中國家皮鞋企業主要從事生產加工的行業格局。根據國家統計局數據，近年來我國皮鞋產量保持持續增長，從 2009年的 35.9 億雙增長至 2015 年的 45.6 億雙，年均復合增長率為 4.07%。

2009 年—2015 年我國皮鞋產量

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　　我國是世界最大的鞋類產品制造基地，也是世界第一大鞋類產品消費市場，完善的產業鏈、熟練的工人、精湛的加工技術和成本優勢還會使我國的皮鞋產量、消費量和出口量維持當前的增長趨勢。鞋面革市場未來仍有較大發展空間，主要體現在：

　　①居民收入水平提高，提振消費水平

　　根據國家統計局數據，我國人均消費 1.9 雙鞋/年，其中城市居民 2.5 雙鞋/年，與發達國家如美國、法國、日本、德國、韓國相比，尚存在較大的市場空間。作為世界上人口基數最大的國家， 隨著我國國民經濟的持續發展和消費者可支配收入的不斷增加，以及消費者對時尚度和舒適度要求的提高，未來鞋類消費數量和銷售額將保持上升趨勢。

各國鞋履人均年消費量

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　　②皮鞋出口提速，國際競爭優勢增強

　　經過多年的發展，我國已經形成了廣州、溫州、泉州、成都四大制鞋基地和相應的材料市場及相關配套企業，圍繞制鞋、鞋材生產、生皮加工、鞋五金配件和鞋樣開發設計等諸多的相關產業也發展成熟，形成了良好的產業鏈。加之我國有豐富的勞動力資源和低廉的勞動力成本， 在皮鞋制造此類勞動密集型產業中具有國際競爭優勢。隨著制鞋技術的進步、機械化水平的提高、制造工藝的改進、鞋類材料質量的提高以及工人素質的不斷提升， 我國皮鞋在加工質量方面已經得到國內、外消費者的認可。從出口檢驗情況看，皮鞋開膠率、耐折牢度、耐磨性能、標識等均能符合相關標準，國際競爭力進一步提升。

　　近年來，中國皮鞋出口保持穩定增長。根據國家統計局數據， 2014 年皮鞋出口 13,782.93 百萬美元，同比增長 14.75%。隨著皮鞋出口提速，鞋面革應用將更加廣泛。

2010 年-2014 年我國皮鞋出口情況

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　　（二）行業利潤水平及其變動趨勢

　　我國制革企業數量較多，但規模普遍較小， 90%的制革企業屬于中小企業，在規模、技術、產品結構、管理水平方面存在較大差異，行業內企業的利潤水平差別較大。總體而言，我國制革行業產品附加值較低，同質化嚴重，市場競爭激烈， 缺少規模優勢與成本優勢， 導致平均利潤水平較低。 根據中國皮革協會統計，2015 年規模以上制革企業共計 607 家，實現銷售收入 1,697.16 億元，累計利潤121.07 億元，銷售利潤率為 7.21%。近年來，行業銷售收入、銷售利潤穩中有升，行業銷售利潤率維持在 7%左右。

2011 年—2015 年我國制革行業銷售收入及銷售利潤率

資料來源：公開數據整理

　　只有擁有穩定的原皮供應、雄厚的研發實力、先進的技術設備、豐富的技術人才儲備以及精細化管理水平的制革企業，才能保證產品質量、盈利能力穩定，利潤水平較高。