一、汽車電子產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵豐富

　　汽車電子，是電子信息技術(shù)與汽車傳統(tǒng)技術(shù)的結(jié)合應(yīng)用，可以分為車體汽車電子控制系統(tǒng)和車載汽車電子系統(tǒng)。目前，電子技術(shù)已被廣泛應(yīng)用于汽車發(fā)動機控制、底盤控制、車身控制、故障診斷以及音響、通訊、導(dǎo)航等方面，顯著提高了車輛的綜合性能，使汽車從代步工具成為同時具有交通、娛樂、辦公和通訊多種功能的綜合平臺。

汽車電子主要構(gòu)成示意圖

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　　二、汽車電子分類及產(chǎn)業(yè)鏈

　　按照對汽車行駛性能作用的影響劃分，可以把汽車電子產(chǎn)品歸納為兩大類：車體電子控制系統(tǒng)和車載電子系統(tǒng)。

　　車體電子控制系統(tǒng)：與車上機械系統(tǒng)配合使用，即“機電結(jié)合”的汽車電子裝臵，主要應(yīng)用在發(fā)動機及底盤；包括動力控制系統(tǒng)、安全控制系統(tǒng)以及車身電子系統(tǒng)。例如電子燃油噴射系統(tǒng)、制動防抱死控制、防化控制、牽引力控制、電子控制懸架、電子控制自動變速器、電子轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等。

　　車載電子系統(tǒng)：指在汽車環(huán)境下能夠獨立使用的電子裝臵，它和汽車本身的行駛性能并無直接關(guān)系。主要包括了汽車信息系統(tǒng)（如行車電腦）、衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)、汽車音響及影音娛樂系統(tǒng)、車載通訊系統(tǒng)等。

汽車車體電控技術(shù)發(fā)展階段

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汽車電子總體分類

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　　汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈主要由三個層級構(gòu)成：上游為電子元器件，中游為系統(tǒng)集成商，下游為整車制造廠，其中上游元器件提供商又可以分為 Tier 2 元件供應(yīng)商及 Tier 3 后段廠。相對于消費電子，汽車電子對于安全性要求高，行業(yè)具有 TS 16969、ISO 26262、AEC Q100 等多種認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)證周期較長，廠商進入整車廠配套體系大概需要 2~3 年的認(rèn)證周期。目前汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈主要掌握在國外幾個大廠手中，行業(yè)集中度較高。

汽車電子未來發(fā)展方向展望

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　　三、國內(nèi)汽車市場需求領(lǐng)跑全球，汽車電子下游需求強勁

　　近年來，世界汽車總銷量整體呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢。根據(jù)統(tǒng)計，2016 年全球乘用車銷量 6946.44 萬輛，同比增長 4.75%。其中，歐美日等發(fā)達(dá)國家汽車市場已經(jīng)進入成熟期，中高檔車輛銷售占比較高，但總體銷量平穩(wěn)。美國日本市場在 2015 年均出現(xiàn)了不同程度的下滑，歐洲 2015 年總體乘用車銷量小幅回升，但總量仍小于 2011 年水平。與全球汽車市場緩慢增長不同，國內(nèi)汽車市場增長迅速，消費者需求旺盛，成為全球汽車市場最為強勁的增長引擎。2016 年，國內(nèi)乘用車銷售累計 2429.22 萬輛，同比增速達(dá) 15.08%，而同一時期全球乘用車市場銷量增速只有 4.75%。我們判斷隨著國內(nèi)消費升級以及乘用車在二三線城市的進一步滲透，國內(nèi)汽車市場將繼續(xù)保持中高行業(yè)增速，為汽車電子市場提供強勁需求動力。

2005~2016 年全球乘用車銷量（萬輛）

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2011~2015 年歐美日乘用車市場銷量（萬輛）

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　　相比歐美日韓等發(fā)達(dá)國家，國內(nèi)汽車保有量仍處于較低水平。2015 年國內(nèi)人均汽車保有量為 125 輛/千人，而美國、日本等發(fā)達(dá)國家人均汽車保有量均在 500 輛/千人以上。可見國內(nèi)汽車市場雖然經(jīng)過十余年的快速發(fā)展，人均汽車保有量顯著提高，但仍處于較低水平，市場還遠(yuǎn)未達(dá)到增速拐點。根據(jù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)研，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)增速拐點應(yīng)該在保有量達(dá)到 4 億輛時，而 2015 年國內(nèi)汽車保有量僅為 1.72 億輛。由此可見，國內(nèi)汽車市場仍將在較長時間內(nèi)保持中高速成長。根據(jù)預(yù)測，未來五年中國乘用車市場仍將保持 7%的增速。

2015 年人均汽車保有量統(tǒng)計（輛/ 千人）

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2005~2016 年國內(nèi)乘用車銷量統(tǒng)計（ 萬輛）

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　　（1）雖然國內(nèi)汽車市場仍增速有所放緩，但是仍處于中高速成長階段并將在未來五年內(nèi)內(nèi)保持這一趨勢；（2）消費及產(chǎn)業(yè)升級將進一步提振汽車行業(yè)需求。下游整車市場為汽車電子市場提供了廣闊的市場空間和強勁的發(fā)展動力，國內(nèi)汽車電子市場有望迎來快速成長。

2011~2020 年國內(nèi)總體乘用車市場銷量

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　　四、國產(chǎn)品牌迅速崛起，為國內(nèi)汽車電子廠商提供超車機會

　　國內(nèi)整車品牌在經(jīng)過長時間的積累后，在緊湊車型領(lǐng)域已經(jīng)體現(xiàn)了較強的市場競爭力。根據(jù)2015 年地區(qū)乘用車銷量增幅的統(tǒng)計，可以看到目前二三線城市已經(jīng)成為國內(nèi)新增乘用車的主要驅(qū)動力。國產(chǎn)品牌由于較高性價比在二三線城市具有較強的市場競爭力。根據(jù)統(tǒng)計，2015 年乘用車市場國產(chǎn)品牌占比已達(dá) 37%，2020 年這一數(shù)字有望達(dá)到53%。國產(chǎn)品牌在乘用車市場迅速崛起。

　　相對于國外整車廠商，國內(nèi)整車廠對于國內(nèi)汽車電子廠商接受度更高，很多國內(nèi)汽車電子廠商已經(jīng)是國內(nèi)汽車品牌供應(yīng)商。認(rèn)為國內(nèi)品牌整車廠崛起將為國內(nèi)汽車電子廠商提供良好的彎道超市機遇，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)廠商有望走通從后裝到前裝市場，從 Tier2 到 Tier1 供應(yīng)商的發(fā)展道路。

2014~2016 年國內(nèi)乘用車市場品牌份額

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2015 年分城市乘用車銷量增幅

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