我國動漫行業產值在 2014 年已突破 1000 億元，從產業結構 來看，2013 年動漫影視直接相關市場占比不到 20%，漫畫領域知名 IP 更是寥寥無幾，下游泛衍生品產業中， 主題公園占比近半，商品化衍生品等凸顯用戶喜愛度的市場并不是十分發達。

我國動漫產值已突破千億元

我國動漫行業產業結構

　　從日本、美國的動漫產業成功的發展經驗來看，無不是先有發達的漫畫市場，然后選取粉絲龐大的優秀漫 畫作品改編成 TV 動畫、電影等影視節目。我國漫畫市場發展較晚，漫畫出版領域最成功的雜志《知音動漫》 創刊于 2006 年，漫畫出版市場遠小于 TV 動畫。隨著新媒體渠道的變革，騰訊動漫、有妖氣、布卡等網絡漫畫 平臺興起，國漫輸出能力得到極大的增強。根據文化部監測統計數據，2016 年上半年，我國網絡動漫市場規模 達到 70.3 億元，同比增長 77.1%。

　　日本動漫的發展經歷了三次擴張時期，其中渠道的變革影響深 遠。日本動畫在發展初期一直以 TV 動畫為主，并且和我國動畫發展初期一樣，其受眾多為低幼兒童。二十世 紀 80 年代錄像帶的普及為日本動畫產業開辟了新的市場，并且相對于 TV 動畫而言 OVA 動畫在時長、取材方 面受到限制較少，在新渠道下其具備更高的表現自由度，逐漸收獲了青年層市場的喜愛。

OVA 錄像帶的出現將日本動畫市場規模擴大一半

日本 OVA 錄像帶動畫和 TV 動畫的對比

　　數據顯示，2015 年 我國互聯網和手機網民已經雙雙突破 6 億，互聯網及智能手機的普及革新了動漫發行渠道，以互聯網為主的新 媒體動漫平臺也正在崛起，渠道變革下壓抑的用戶需求開始爆發。（2）用戶層面來看：代際變遷觸發動漫產業 消費需求；90 后飽受二次元文化影響，隨著這批人群消費能力的逐漸提升，動漫產業迎來變現轉折點。（3）產 業層面來看：動漫行業的證券化是下半年可以預見的發展趨勢，增量資本加速進入動漫產業，動漫大 IP 時代即 將到來。天時地理人和之下，我國騰訊動漫、有妖氣等各類動漫新媒體迎來發展大時代，騰訊動漫的國漫數量 從 2013 年一季度的 1.2 萬余部迅速上升到 2015 年二季度的 2.4 萬余部，年增幅度超過 40%。

新媒體平臺下的國漫近 2 年呈爆發性增長狀態

二次元用戶中 90 后占比達 94.3%

　　目前我國動漫產業的總產值已經超過 1000 億，以互聯網為主的新媒體渠道的崛起，使得我國動漫產業的玩 家和商業模式都在逐步重構，以與國漫畫風較相近的日本作為參考，通過三個領域的對比來估算我國 動漫產業市場空間。

　　（1）GDP 層面：2015 年我國 GDP 在 67 萬億左右，日本為 4.6 萬億美金，我國 GDP 為日本的 2.2 倍，考 慮到增速差異未來可能擴大到 4 倍；

　　（2）電影產業對比：日本電影產業近 10 年票房約 2000 億日元，增長率幾乎為 0；我國電影產業 2015 年 票房為 440 億人民幣，增長率為 48%，保守估計國內電影票房天花板在 800 億人民幣，則我國電影產業約為日 本 6.7 倍；

　　（3）游戲產業對比：根據 Newzoo 發布的數據顯示 2014 年日本游戲市場規模為 120 億美金，我國游戲市 場規模為 180 億美金，考慮到增長率不同，其預計 2018 年我國游戲市場規模約為 328 億美金，同期日本約為 126 億美金，則國內游戲市場規模約為日本的 2.5 倍。

　　根據以上三種口徑類比測算，國內動漫產業的空間應該為日本動漫產業產值的 2.5-6.7 倍，2014 年日本動 漫產業產值為 2.1 萬億日元（1250 億人民幣），則我國動漫產業未來空間在 3000 億-5400 億之間（不包括主題 公園）。

中國電影和日本電影市場空間對比

中國游戲和日本游戲市場空間對比

　　2014 年我國超過 90%以上的 TV 動畫是針對低幼兒童的益智 教育和親子類節目。雖然偶爾有熊出沒、喜洋洋等佳作出現但是整體而言電視動畫質量不高。并且在電視臺壟 斷發行渠道的體系下，動畫播出空間有限，相比于受眾面更廣的成年人節目，低幼動畫并不受到電視臺的歡迎。 在政府補貼下，電視動畫時長曾不斷增加，但是供過于求的背景導致行業盈利狀況不斷惡化，從 2011 年開始我 國電視動畫時長快速下滑，2014 年播出時長僅為 2011 年的一半左右。

國產電視動畫類型以低幼類為主

2011 年以來電視動畫時長不斷下降

　　我國動漫產業發展至今，已逐漸由“低幼化產品”走向“去低幼化作品”的道路。《喜洋洋與灰太狼》平均僅 1.2 億的票房，《熊出沒》平均 2.7 億票房，而《大圣歸來》實現了質變，票房 9.56 億，在這之后《大魚海棠》再一次看到了國漫的進步，當“去低幼化”成為行業主流，好的作品會源源不斷地涌現出來，動漫產業估值 有望不斷提升。

　　2015 年我國二次元用戶達到 2.2 億人，預計至 2017 年將超過 3 億人；而二次元用戶中的游戲玩家占比達到 74%，屬于游戲屬性很強的一類 群體，是手游領域內一片空間很大的市場。根據易觀智庫的數據，以動漫為 IP 的 IP 類手游占 18%，手游已成 為動漫變現的重要渠道，隨著國漫的興起，國漫在手游中也會扮演越來越重要的角色。

2017 年我國二次元用戶將超 3 億

2015 年中國二次元用戶玩游戲比例達 74%

　　根據 Research and Markets 的研究，全球狹義動漫產業產值已達 2200 億美元，動漫衍生產業產值已超過 5000 億美元，動漫在全球擁有廣泛的受眾，也促進了全球經濟的發展。從 2010-2014 年動漫電影的平均觀影人數來 看，美國達到 1.79 億人次，位列第一，其他國家的平均上座人數均小于 5000 萬人次；從 2010-2014 四年間的動漫電影產量來看，日本和美國位列第一和第二，產量都超過了 100 部。經歷了百年的發展后，美國動漫仍維持 著較高的產出，動漫電影在觀眾中的受歡迎程度也很高。

動漫電影 2010-2014 平均觀影人數（百萬人）

2010-2014 動漫電影產量