物流按照實物流轉可以分為供應物流，生產物流和銷售物流。銷售物流是物流過程終端環(huán)節(jié)，負責產品出庫到運送到消費者手中的物流。我國銷售物流發(fā)展處于初期，智能化改造空間巨大，看好電商、零售和3PL對消費物流推動作用。其中，電商細分下的跨境電商近年蓬勃發(fā)展，因此，看好電商整體和其細分的跨境電商領域。

一、電商迅速擴張推動電商物流發(fā)展

中國網絡零售占比超越美國，電商迅速擴張推動電商物流發(fā)展。我國網絡零售發(fā)展迅速，網絡零售占社會消費品零售額比重已經超過美國網絡零售占零售總額比重水平。電商物流指電商公司進行物流服務的統(tǒng)稱，伴隨著全球電子商務的迅速擴張而發(fā)展，2015年全球電子商務的銷售額接近1萬億美元，且今后幾年仍將保持10%以上的增速，電商的迅速發(fā)展對電商物流提出更高要求。

2011-2015E中美兩國網絡零售額占比情況

2015全球零售電商指數前十名

2013-2018E全球電商零售額及增速

20105E中國電商市場規(guī)模及增速

快遞業(yè)務迅速增長，電商快遞占比超過60%。我國快遞業(yè)務近年增長迅速，成為全球快遞第一大國。國家郵政局數據顯示，2014年快遞業(yè)務規(guī)模達到146億件，收入完成2040億元，其中，100億件來自電商，電商快遞在快遞總量中占比達到68.5%。2015年，全國快遞服務企業(yè)業(yè)務量累計完成206.7億件,同比增長48%；業(yè)務收入累計完成2769.6億元,同比增長35.4%。快遞業(yè)務尤其是電商快遞急劇增長強勢推動電商物流發(fā)展。

2008-2015我國快遞業(yè)務量及增速

2008-2015我國快遞業(yè)務收入及增速

　　二、B2B電商依賴第三方物流，B2C自營電商致力于自建物流

　　B2B市場份額規(guī)模較大，物流配送模式穩(wěn)定。根據中國電子商務研究中心，2015年我國B2B電商交易規(guī)模達到10.7萬億元，同比增長14.3%。同時，我國網絡零售交易規(guī)模為3.88萬億，同比增長33%。在國內B2B市場中，阿里巴巴、上海鋼聯(lián)、環(huán)球資源排名前三，阿里巴巴、環(huán)球資源主要采用第三方物流配送，上海鋼聯(lián)利用自己的物流車隊配送。總體而言，B2B物流配送模式主要依賴第三方物流。

2012-2016我國B2B市場交易規(guī)模及增速預測

　　自建物流成為大型B2C自營電商首選物流模式。B2C電商物流主要分為自建物流和第三方物流兩種模式。大型自營電商多采用自建物流，而小型電商公司多采用第三方物流。

自建物流平臺模式圖

　　三、中國物流行業(yè)發(fā)展趨勢預測

　　1、電商物流帶來物流設備和設施市場發(fā)展空間。總體而言，電商發(fā)展將給物流行業(yè)帶來比較大的市場空間。從物流系統(tǒng)集成商的角度考慮，根據中國物流技術協(xié)會信息中心預測，2018年，我國物流設備市場總體將達到1121億元，我們預測電商的占比將從2013年的5%上升到10%，電商領域的物流設備市場上將至少有100多億的市場空間。從設施的角度考慮，由于電商的發(fā)展，物流地產受到越來越多的關注，京東商城占自營B2C電商45%左右的份額，其2014年已經擁有220萬平方米自建倉庫，假設另有50%租賃，可以測算該市場至少擁有500萬平方米以上的物流地產需求，國內目前物流地產租金價格為每年每平方米440元左右，則B2C電商每年帶動物流地產約22億的市場空間。

　　2、市場+政策多因素驅動AGV市場發(fā)展。電商物流強調對效率的追求，倉庫內部輸送和分揀流程是其中耗時明顯的一環(huán)，智能化輸送和分揀成為眾多電商共同的發(fā)展方向。AGV作為智能化輸送工具，同樣可以參與分揀流程，具體模式是根據AGV自身的導航系統(tǒng)找到指定貨架，提取貨物或者貨架，運送至揀選臺。目前，市場上出現多種電商物流AGV小車，其中以亞馬遜的Kiva機器人最搶眼。2015年，我國AGV新增量4280輛，比2014年增加34%，處于快速發(fā)展的階段。從市場角度看，目前中國人口紅利逐步消退，勞動力成本不斷上升，對機器人的需求逐年增加；從政策角度看，國家力推智能化生產制造，根據《國家智能制造標準體系建設指南（2015年版）》框架圖中自動引導小車（AGV）是未來重點發(fā)展的自動化設備，政策將推導AGV市場不斷發(fā)展。根據新戰(zhàn)略機器人產業(yè)研究所預測，2015年國內AGV市場總額為5億元左右，到2017年，市場總額將達到11.25億元，同時物流機器人下游市場15%運用于電商，預計2017年電子商務領域AGV市場比2015年增加1億元規(guī)模。

　　3、自動化立體倉庫規(guī)模持續(xù)增長。自動化立體庫具有較高土地利用率和庫存容積率，可減少企業(yè)土地成本，伴隨人口紅利消退和國家政策支持，未來發(fā)展看好。根據中國物流技術協(xié)會信息中心調研情況，2013年我國物流設備市場總量達到360億元，其中自動化立體倉庫(包括堆垛機和控制系統(tǒng))占比22.35%，而在自動化立體倉庫保有量中電子商務占比5%，且增長迅速。預計到2018年，物流設備市場將達到1121億元，假設自動化立體倉庫占比22.35%保持不變，保守估計電子商務由于近些年的迅速擴張占自動化立體庫保有量的10%，以此測算出電子商務領域的自動化立體庫在2018年將達到25億元市場規(guī)模，預計比2015年增長15多億。目前京東商城、蘇寧易購和1號店等已經擁有自動化物流系統(tǒng)，主要供應商是國外系統(tǒng)集成商瑞士格、德馬泰克和勝斐邇。我國生產自動化立體庫的公司有昆船物流、新松機器人、今天國際和太原剛玉。

　　4、自助提貨機有效破解最后一公里難題，發(fā)展前景良好。2013年年底國家郵政局頒布了《關于提升快遞末端投遞服務水平的指導意見》，鼓勵企業(yè)開展創(chuàng)新并推廣智能投遞模式，自助提貨機可以有效破解最后一公里難題，客戶下單時可以選擇就近的自提柜自行安排時間提貨，具有提貨時間靈活、支持貨到付款、保護客戶隱私等特點。該設備方便運用于人口比較集中的城鎮(zhèn)小區(qū)，目前我國城鎮(zhèn)人口已經超過7.5億人，按照2000人/網點布放自助提貨機來估算，全國市場總需求在37.5萬套以上，而目前市場已經布局的網點不超過7.5萬套，按照2萬一臺的均價來計算的話,未來還有60億的市場規(guī)模,發(fā)展前景廣闊。

自助提貨柜市場主要供應情況統(tǒng)計