內(nèi)蒙古包頭是國內(nèi)最大的稀土原料產(chǎn)區(qū)，儲(chǔ)量占全國八成以上。地方府和龍頭企業(yè)此舉將對中國乃至全球稀土供應(yīng)產(chǎn)生顯著影響。其執(zhí)行力度和收儲(chǔ)數(shù)量將左右此項(xiàng)舉措的實(shí)際效果，而這正是需要繼續(xù)跟蹤和關(guān)注的。

　　中國在全球稀土供應(yīng)上處于絕對壟斷地位，但始終沒有取得稀土定價(jià)權(quán)。由于宏觀層面的重視并未得到較好的貫徹，過去十年來稀土開采和冶煉呈現(xiàn)明顯的無序性，導(dǎo)致冶煉產(chǎn)能過剩、資源浪費(fèi)、定價(jià)權(quán)旁落，而行業(yè)利潤也主要流向產(chǎn)業(yè)鏈后端。

　　隨著新能源產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)，稀土的戰(zhàn)略地位將上升到一個(gè)新的高度。而同時(shí)，中國在鐵礦石、鋁土礦、銅礦等稀缺資源方面屢遭綁架的現(xiàn)實(shí)，邏輯上也將提升稀土作為制衡砝碼的重要性。因此我推測，國家對稀土業(yè)的整頓或不再有名無實(shí)，形式上的變化或不顯著，但實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容未來有望得到貫徹。作為中國占據(jù)絕對優(yōu)勢的稀有金屬，如果能夠完成集中控制，將在未來的類似鐵礦石談判的博弈過程中增加話語權(quán)。甚至不排除掌握主動(dòng)權(quán)的可能。

　　收儲(chǔ)是保護(hù)資源有效途徑。通過收儲(chǔ)調(diào)劑余缺進(jìn)而保護(hù)和調(diào)節(jié)資源價(jià)格，屬于國際慣例。我國在國內(nèi)稀缺的資源方面也經(jīng)常采用這種方式，但稀土的國家儲(chǔ)備卻始終沒有付諸實(shí)施。或者從宏觀角度更為重視儲(chǔ)備調(diào)劑余缺的作用，而忽略了收儲(chǔ)是保護(hù)資源和獲得定價(jià)權(quán)不可或缺的手段之一。

　　事實(shí)上從2009年年初開始，內(nèi)蒙古、江西等地就有地方出面收儲(chǔ)部分稀土氧化物，也有部分大企業(yè)也開始嘗試進(jìn)行收儲(chǔ)。但就我們此前觀察到的情況來看，地方收儲(chǔ)的效果不十分明顯，與上升到國家資源戰(zhàn)略高度的統(tǒng)一收儲(chǔ)顯然不能相提并論。

　　2009年8月，國土資源部網(wǎng)站引用工信部副部長苗圩的發(fā)言指出，工信部已研究編制了《2009-2015年稀土工業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)規(guī)劃》，目前正在征求各方意見，力求早日頒布執(zhí)行。業(yè)界估計(jì)其主要內(nèi)容涉及：資源開采控制、實(shí)施出口管理、提高準(zhǔn)入門檻、推進(jìn)兼并重組。該規(guī)劃預(yù)計(jì)2010年上半年出臺(tái)，對此我們與稀土業(yè)界同樣充滿期待。

　　國家對稀土業(yè)的整治過程可能是循序漸進(jìn)的，其實(shí)際效果或不如市場期待的那么顯著。但我們始終相信，在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，稀土作為諸多新材料的重要原料將面臨新一輪歷史性發(fā)展機(jī)遇。正如我們在有色行業(yè)年度策略中一再強(qiáng)調(diào)的那樣，稀土行業(yè)已經(jīng)步入長期上升通道。

　　稀土資源相關(guān)公司：包鋼稀土、廈門鎢業(yè)、ST有色，其中包鋼稀土是我2010年度重點(diǎn)關(guān)注的4家公司之一，建議繼續(xù)關(guān)注。

　　中國在鐵礦石、鋁土礦、銅礦等稀缺資源方面屢屢被國外的大資本家算計(jì)其原因就是對掌握定價(jià)權(quán)的能力偏弱，如果在本身具備絕對優(yōu)勢的稀土資源上完成首個(gè)資源定價(jià)權(quán)的控制嘗試，我們有理由相信，中國在其他相關(guān)資源的定價(jià)能力將大幅提高，鐵礦石談判將不會(huì)像現(xiàn)在這樣被動(dòng)。