2006年，我國第一只產業基金——渤海產業基金獲國務院批準在天津設立，標志著天津市股權投資基金在全國率先破題發展。從此，股權投資基金這一最具活力的資本從天津登上我國資本市場的大舞臺。發展股權投資基金是天津市貫徹落實《國務院關于推進天津濱海新區開發開放有關問題的意見》中提出的“鼓勵天津濱海新區進行金融改革和創新，在金融企業、金融業務、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上可以安排在天津濱海新區先行先試”的重要精神，是濱海新區金融創新的重要成果。經過幾年的努力，天津股權投資基金在完善資本市場體系，擴大直接融資渠道，推動經濟發展等方面取得了突破性成果。

　　解放思想、創新思路，努力推進股權投資基金取得實效

　　長期以來，我國企業融資主要依靠銀行貸款這種間接融資方式，風險也主要集中在銀行機構，而大量中小企業由于信用缺失、無足夠抵押資產等原因，難以得到銀行資金支持。同時，社會中存在著大量閑散資金，需要尋找合適的投資渠道，實現保值增值，分享我國經濟發展成果。在社會資金與企業之間，除了證券市場外，缺少了一個直接對接環節。鑒于這種情況，天津市率先提出解放思想，開拓創新，率先發展股權投資基金，拓寬直接融資渠道這一新思路。

　　2004年，天津市開始向國家申請設立產業基金。2006年，天津市獲得國務院批準設立首只產業基金。同時，隨著國家合伙企業法的頒布實施，天津市積極研究制定鼓勵股權投資基金發展政策措施，設立適合股權投資基金的合伙制企業成為現實，天津市研究出臺了有利于股權投資基金發展的各項政策制度。

　　2007年，天津市在全國首次出臺了《天津市關于私募股權投資基金及基金企業進行工商登記的意見》、《天津市股權投資基金和基金管理公司登記備案管理試行辦法》和《天津市促進股權投資基金發展辦法》，對合伙制基金企業實行“先分后稅”的稅收政策。這些政策的出臺，為股權投資基金的發展鋪平了道路。

　　促進股權投資基金發展的服務體系初見成效。為了促進股權投資基金發展，營造市場環境，天津市為股權投資基金發展建立了比較完善的服務體系。首先，天津市與全國工商聯、美國企業成長協會共同舉辦了每年一次的中國企業國際融資洽談會，為企業搭建股權融資平臺，使項目的投融資方直接見面洽談。其次，成立了股權投資基金服務中心，為股權投資基金提供落地注冊等一條龍服務。第三，為了為股權投資基金提供項目服務，天津市設立了濱海國際股權交易所，專門為股權投資基金提供項目信息和咨詢服務，用專業的水平向股權投資基金推介項目。第四，設立天津股權交易所，為股權投資基金交易及投資退出提供平臺。

　　加強行業自律管理，促進股權投資基金業的健康穩定發展。天津市成立了全國第一家股權投資基金協會，為進一步服務中國股權投資基金產業，促進股權投資基金業的健康穩定發展奠定了基礎。也必將在推動中國企業創新成長，制定行業自律規則，監督檢查會員行為，有效制止行業不當競爭，維護會員的合法權益，開展投資者教育，組織從業人員培訓等方面推進股權投資基金的規范運行，也必將進一步促進我國基金發展中的國際化交流。

　　各種股權投資基金迅猛發展

　　隨著天津金融改革創新進一步深化，天津股權投資基金的幾個國內“第一”，為天津股權投資基金迅猛發展注入了新的活力。

　　國家批準的第一只人民幣產業基金——渤海產業投資基金，基金總額度為200億元，是第一個完全按市場化運作的產業投資基金，于2006年在天津注冊成立。該基金首期募集資金60.8億元。渤海基金在2007年就入股了天津鋼管集團股份有限公司，并與成都銀行股份有限公司簽訂協議，作為增資擴股的資金出資人。2008年，渤海基金審時度勢，成功規避了金融危機風險，未進行任何投資，而做了大量的項目儲備。2009年，渤海基金首期基金集中投資，當年簽約投資24億元，累計簽約投資超過40億元。渤海基金的投資理念是以合理的價格，選擇具有發展前景的行業，投資其中的龍頭企業和優秀團隊，作為具有國資股東背景的產業投資基金，可以將此轉化為實際的商業價值;完全市場化的運作機制保證了投資業績和規避風險，所投項目符合基金持有人和管理公司股東對回報的商業化要求。

　　渤海基金基本形成了以高端冶金、基礎制造業、金融、文化傳媒、消費品、資源、新能源與節能環保等行業為主的投資重點。渤海基金設立三年來的表現獲得了政府部門和企業方面的高度認可。天津市委常委、副市長崔津渡表示，渤海基金作為天津金融改革先行先試的成果，開創了我國直接投融資的新模式和新渠道，積累了有益的實踐經驗，探索了基金募集、基金管理公司投資管理和市場化運作模式，試點取得了階段性成果。全國社保基金理事會理事長戴相龍也表示，渤海產業投資基金三年來的實踐表明，渤海產業基金在全國股權基金發展中發揮了領頭羊作用，表明發展股權投資基金符合我國國情，有利于深化投融資體制改革，促進產業結構升級，渤海基金的成績是令人滿意的。渤海產業投資基金管理有限公司董事長李禮輝表示，在合適的時機，將會向原有的投資人啟動第二期資金募集。渤海產業投資基金最大的突破是拓寬了融資渠道，在間接融資及上市融資、債券融資等等之外，開創了直接融資的新形式。

　　我國第一支船舶產業投資基金——船舶產業投資基金。也是渤海產業投資基金后，經國務院批準設立的第二只產業投資基金，它的特點是購買資產。船舶產業投資基金是國際上通行的購建船舶資金來源和船舶運營成熟模式。船舶產業投資基金以多元化金融業務為依托，通過購建船舶并擁有船舶的所有權，并以出讓或租賃等方式運營，為航運企業提供股權、債權等投融資服務，是國際船舶市場的主流投融資模式，是我國多渠道提高直接融資比重和加快發展航運業的重要渠道。該基金的設立，將增強“國貨國運”和船舶建造能力，打造我國船舶生產、經營的直接投融資體系，促進國際航運中心和國際物流中心建設。截至目前，船舶產業投資基金已完成第一期資金募集，并已開始對外投資購買各種船舶，船舶產業基金投資運作必將顯現出產業戰備投資者的優勢。

　　國內銀行業第一針對直接股權基金(PE)的綜合金融服務方案——浦發銀行直接股權基金業務部。2009年6月份，浦發銀行在天津市舉行的第二屆融洽會上推出國內銀行業首個針對直接股權基金(PE)的綜合金融服務方案，引起市場強烈反響。浦發銀行直接股權基金業務部，是從事以服務直接股權投資基金為目標的專業機構。其目的是為了更好推進PE綜合金融服務方案，為天津提供服務直接股權基金的金融環境。大力發展直接股權投資基金業務這一戰略決策的初步實施，也體現了浦發銀行對天津經濟發展形勢的積極判斷與支持金融創新發展的強烈愿望。

　　股權投資基金迅猛發展，天津市已初步形成股權投資基金聚集的態勢。截至2010年3月底，天津市已注冊股權投資基金及基金管理企業363家，累計注冊(認繳)資金725.58億元。其中，基金188家，基金管理企業175家。在各行各業中的投資總額已超過400億元。除了股權投資基金之外，天津市還注冊了120多家創投企業，注冊資金超過110億元，主要投資于創業階段的企業。

　　股權投資基金正在成為推動經濟發展的重要力量

　　經過近三年的發展，天津聚集了一大批股權投資基金，這些股權投資基金正在全方位促進企業成長、推動經濟發展中發揮巨大作用。

　　首先，股權投資基金為企業提供了企業發展所必需的資金。目前，在天津注冊的股權投資基金在各行業中的投資已超過400億元，緩解了中小企業發展資金緊缺的局面。

　　其次，股權投資基金規范了中小企業發展。股權投資基金對企業投資時，將會對企業進行詳盡的盡職調查，全面掌握企業的經營情況、管理情況和財務情況。在投資前，要求企業進行規范經營，并通過投資協議對企業進行規范性約束，全面提升企業的管理水平。

　　第三，股權投資基金為企業提供經營管理咨詢，幫助企業制訂科學的發展戰略、營銷戰略等各種經營策略，促進企業迅速發展壯大。